【RBD-472】プライド粉砕レイプ 標的、美脚パーツモデル ASUKA 中赋闲德: 中汇司帐师事务所对于宁波中赋闲德智能传动股份有限公司请求向不特定对象刊行可周折公司债券的第二轮审核问询函联系财务问题修起的专项说明（矫正稿）

    对于宁波中赋闲德智能传动股份有限公司 请求向不特定对象刊行可周折公司债券的第二轮审核问询函       联系财务问题修起的专项说明          第 1 页 共 95 页           对于宁波中赋闲德智能传动股份有限公司 请求向不特定对象刊行可周折公司债券的第二轮审核问询             函联系财务问题修起的专项说明                                        中汇会专[2024]9539 号 深圳证券交易所：    由宁波中赋闲德智能传动股份有限公司(以下简称公司或中赋闲德公司)转 来的贵所于 2024 年 6 月 27 日下发的《对于宁波中赋闲德智能传动股份有限公司 请求向不特定对象刊行可周折公司债券的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕 周折公司债券的汇报司帐师，对问询函中需要咱们修起的财务问题进行了审慎核 查。现就问询函联系财务问题修起如下:    注 1：证明期指 2021 年度、2022 年度及 2023 年度和 2024 年度 1-3 月。其 中：2024 年度 1-3 月数据未经审计。    问题 2    证明期各期，刊行东谈主经销收入分别为 26，624.99 万元、31，351.62 万元、 率分别为 26.48%、24.25%、22.98%和 25.79%，经销业务毛利率分别为 21.15%、 利率则保持踏实。刊行东谈主与同业业可比公司绿的谐波、双环传动在经销收入占比 上存在较大各异，其中双环传动最近一期主营业务收入沿途为直销收入，绿的谐 波则以直销为主、经销为辅，其最近一期经销收入占比为 8.98%。根据审核问询                      第 2 页 共 95 页  修起材料，针对刊行东谈主经销商客户结尾销售核查情况，中介机构仅取得及核查了  主要经销商盖印证明的进销存情况、库存情况、谋划景色、主要结尾客户名单。       请刊行东谈主补充说明：（1）证明期内刊行东谈主经销收入及占比络续增长的原因  及合感性，近三年公司主营业务毛利率络续下滑但经销业务毛利率保持踏实的原  因及合感性，证明期内公司直销、经销模式下种种居品单价变动趋势的比较情况，  是否存在较大各异，如是请说明其各异原因及生意合感性；（2）刊行东谈主与同业  业可比公司绿的谐波、双环传动在销售模式上存在较大各异的生意合感性，是否  稳妥行业常规；（3）当今中介机构针对刊行东谈主经销商客户结尾销售情况的核查  现象是否充分、有用，能否复旧对刊行东谈主经销收入的确性的核查论断。       请保荐东谈主、汇报司帐师核查并发标明确主意。       修起：       一、刊行东谈主补充说明       （一）证明期内刊行东谈主经销收入及占比络续增长的原因及合感性，近三年  公司主营业务毛利率络续下滑但经销业务毛利率保持踏实的原因及合感性，报  告期内公司直销、经销模式下种种居品单价变动趋势的比较情况，是否存在较  大各异，如是请说明其各异原因及生意合感性       证明期内刊行东谈主经销收入增长情况如下：                                                                       单元：万元、%  名堂         金额         占比        金额          占比       金额          占比       金额          占比 经销收入    8，996.40   40.38    44，281.08    40.78   31，394.04    34.98   26，708.36    28.03 增长额            -        -   12，887.04     5.80    4，685.68     6.95           -         -       公司种种居品平常行使于机器东谈主、智能物流、数控机床、新能源等规模以  及电子、医疗、环保、食物、包装、纺织等专用机械诱骗。受益于卑劣行业的  焕发需求，证明期内，通过经销模式实现的营业收入及经销收入占比呈现增长  趋势。经销收入及占比增长的主要驱登程分如下：       （1）公司收拢市集机遇开拓销售渠谈，经销商数目有所增长                                 第 3 页 共 95 页       在中枢零部件行业国产替代和制造业智能转型升级的大布景下，公司积极执  住市集机遇，拓展卑劣市集客户，证明期内加大在珠三角、长三角、环渤海地区  的营销智商，拓宽经销渠谈，经销商的数目有所增长，具体如下：                                                                   单元：万元、家         名堂             经销                     经销                   经销                                     数目                     数目                       数目                       收入金额                   收入金额                 收入金额 经销收入≥1000 万元          28，561.28      16       14，520.46       8   15，680.12             9 经销收入≥500 万且＜1000 万     8，493.89      12       11，086.48      15        5，819.49         8 经销收入＜500 万             7，225.91      41         5，787.10     35        5，208.75        30         共计            44，281.08      69       31，394.04      58   26，708.36            47  经销收入增长有一定孝顺。       （2）受益于卑劣行业需求的加多，主要经销商加多了向公司的采购       公司的主要经销商均为成当场间较久、合作时期较长的优质经销商，领有  络续、踏实的结尾客户资源。证明期内主要经销商订单增长，加多了向公司的  采购，对全体经销收入的加多有较大孝顺。       ①2023 年收入增长的主要经销商                                                                         单元：万元 序号             客户称号                                      销售收入                  加多值             销售收入       大连邦飞利传动科技有限公司及同       一阻抑下公司       苏州盛利得机电有限公司及团结控       制下公司       广州品鑫机电科技有限公司及团结       阻抑下公司       深圳市鼎弘传动诱骗有限公司及同       一阻抑下公司              小计                           22，157.69        10，133.75         12，023.95      占 2023 年经销收入加多额的比例                           -         78.64%                       -       ②2022 年收入增长的主要经销商                            第 4 页 共 95 页 序号                 客户称号                                   销售收入             加多值         销售收入       大连邦飞利传动科技有限公司及同       一阻抑下公司       苏州盛利得机电有限公司及团结控       制下公司                 小计                  11，434.10       3，475.64     7，958.46      占 2022 年经销收入加多额的比例                     -       74.18%              -       公司通过加强与各区域大型经销商的耐久互利友好合作，依靠高性能、高稳 定性、高质料的居品，保持与主要经销商的细致业务关系。证明期内，受益于下 游结尾的焕发需求，主要经销商的自身业务范围有所加多，向公司的采购需求增 长，具体分析如下： 序号           客户称号                     交易情况及变化原因                           卑劣行使行业包括新能源、物流仓储、责任母机、食物、木                           工、农业机械等，结尾客户包括金辰股份、通用技能集团大       大连邦飞利传动科技有限         连机床有限拖累公司、大连良习乐师业自动化股份有限公司、       公司及团结阻抑下公司          林德叉车等。证明期内，该经销商卑劣物流仓储、工业母机、                           光伏等行业发展较好，同期开拓了锂电、工业机器东谈主、医疗                           诱骗行业的新客户，加多了对公司居品的采购。                           卑劣行使行业包括新能源、包装机械，物流仓储、电子诱骗       苏州盛利得机电有限公司         等，卑劣结尾客户包括罗博特科、江苏博阳智能装备有限公       及团结阻抑下公司            司等。证明期内，卑劣光伏行业发展较好，来自前述结尾客                           户的订单加多，加多了对公司居品的采购。                           卑劣行使行业包括新能源、物流、智能仓储、工业机器东谈主、智       广州品鑫机电科技有限公         能装备等。证明期内，卑劣光伏、智能装备等行业发展较好，       司及团结阻抑下公司           来自隆基绿能、正泰新能、晶科光伏、拉普拉斯等结尾客户                           的订单加多，加多了对公司居品的采购。                           卑劣行使行业包括物流仓储、包装机械、电子诱骗、责任母       深圳市鼎弘传动诱骗有限         机、环保诱骗等，结尾客户包括玛西尔电动车、信源物流等。       公司及团结阻抑下公司          证明期内，卑劣物流仓储行业发展细密无比，同期 2023 年开拓了                           富家激光、亿嘉和机器东谈主等客户，加多了对公司居品的采购。                           卑劣行使行业包括智能物流、工业机器东谈主、新能源、责任母                           机等规模，结尾客户包括中立叉车、迦智科技等。证明期内，       杭州赛亚传动诱骗有限公       司                           了海康威视、佳顺智能机器东谈主等新客户，加多了对公司居品                           的采购。                           卑劣结尾客户主要包括好意思国制冰机企业 Follett、好意思国住宅游                           Marshall 等，行使行业包括食物、家居、电子诱骗等。2022 年                            第 5 页 共 95 页 序号        客户称号                          交易情况及变化原因                            由于结尾客户 Latham 智能游池塘盖居品订单加多，加大了对                            公司延缓电机居品的采购。      综上，刊行东谈主证明期内经销收入增长主淌若由于公司拓展经销商渠谈，经  销商数目增长，以及受益于卑劣结尾的焕发需求，主要经销商向公司的采购需  求增长，具有的确性和合感性。  因及合感性      证明期内经销业务毛利率、直销业务毛利率、主营业务毛利率的具体情况如  下：      名堂     2024 年 1-3 月       2023 年       2022 年       2021 年 经销业务毛利率            20.10%          20.60%       20.47%       21.15% 直销业务毛利率            29.38%          24.44%       26.06%       28.23% 主营业务毛利率            25.79%          22.98%       24.25%       26.48%       公司取舍“直销+经销”相结合的销售模式，证明期内经销业务毛利率保持  在约 20%阁下，各期变动较小；主营业务毛利率保持在约 25%阁下，2021 年-2023  年呈现下落趋势，2024 年一季度企稳回升，2021-2023 年主营业务毛利率下落主  淌若直销客户毛利率下落导致，经销业务毛利率保持踏实主要系不同模式下的终  端客户需求不同，居品结构及居品毛利率存在各异： 2021-2023 年，精密延缓  器毛利率相对较低且降幅显著，智能实践单元毛利率小幅下落，延缓电机毛利率  相对较高且基本踏实。经销客户主要向公司采购毛利率相对较高的延缓电机、智  能实践单元，共计收入占比络续上涨，2022 年起跳动 80%，且以毛利更高的延缓  电机为主，精密延缓器收入占比相对较少且呈现下落趋势，从 2021 年的 23.77%  下落至 2021 年的 16.28%，裁汰约 7 个百分点；而直销模式下精密延缓器的收入  占比较高，基本踏实在 25%阁下，延缓电机、智能实践单元的共计收入占比约为      经销、直销模式下不同客户的卑劣需求存在各异，一般来说直销结尾客户主  要专注于某一特定行业，而经销客户可能掩盖多个行业或规模。公司主要直销客  户触及的卑劣行业包括物流仓储、光伏、园林机械、工业机器东谈主、数控机床等，                             第 6 页 共 95 页        主要经销客户触及的卑劣行业则触及新能源、物流仓储、责任母机、木匠、农业        机械、包装机械、食物、家居、电子诱骗、环保诱骗等。          证明期内，直销、经销模式下的种种居品的收入分别占直销模式主营业务总        收入、经销模式主营业务总收入的比例具体如下：                                                                                      单元：%   名堂             经销          直销        经销        直销              经销             直销        经销         直销 精密延缓器        18.29        28.56    16.28        26.63           17.21        25.98   23.77           28.39 延缓电机         42.51        24.22    42.39        24.60           55.48        34.79   69.81           51.91 智能实践单元       38.52        46.94    40.99        48.12           27.04        38.80    6.34           19.35          公司种种居品的全体毛利率情况如下：                                                                                      单元：%            名堂              2024 年 1-3 月         2023 年                  2022 年       2021 年   精密延缓器                            21.16                13.54                12.72           19.32   延缓电机                             27.33                28.75                29.57           29.68   智能实践单元                           27.48                23.66                25.52           27.60        能实践单元，共计收入占比络续上涨，2022 年起跳动 80%，且以毛利更高的减        速电机为主。经销客户精密延缓器收入占比相对较少且呈现下落趋势，从 2021        年的 23.77%下落至 2021 年的 16.28%，裁汰约 7 个百分点。而直销模式下精密        延缓器的收入占比较高，基本踏实在 25%阁下，延缓电机、智能实践单元的共计        收入占比约为 70%，低于经销客户，且以智能实践单元为主。          由于居品竞争加重的影响，证明期内公司主动裁汰了部分传统精密延缓器产        品的价钱，精密延缓器全体毛利率从 2021 年的 19.32%下落至 2023 年的 13.54%，        裁汰约 6 个百分点。而 2021 年-2023 年，延缓电机的毛利率相对踏实，基本保持        在 29%阁下，智能实践单元的毛利率亦小幅下落，但降幅低于精密延缓器，且高        于全体平均毛利率。基于前述居品结构及不同居品毛利率变化的影响，经销模式        毛利率相对踏实，而直销模式毛利率受到联系居品降价的影响相对大于经销模式，        从而导致主营业务毛利率出现小幅下落。          综上，近三年公司主营业务毛利率络续下滑但经销业务毛利率保持踏实稳妥        公司的践诺情况，具有合感性。                                     第 7 页 共 95 页       （1）证明期内种种居品单价、资本变动对直销、经销模式下毛利率的影响       公司直销、经销模式下销售的主要居品均为精密延缓器、延缓电机和智能执  行单元。证明期内，受居品结构及不同居品毛利率变化的影响，经销模式毛利率  相对踏实，而直销模式毛利率受到联系居品降价的影响相对大于经销模式。结合  不同居品的单价、资本、毛利率变化具体分析如下：       ①精密延缓器单价、资本、毛利率变动情况分析       证明期内，公司精密延缓器收入、资本、毛利、毛利率情况具体如下：                                                                                单元：万元、% 名堂            金额       变化率             金额          变化率             金额        变化率             金额 收入      5，372.15             -    23，998.75        18.33    20，281.38      -20.29       25，444.07 资本      4，235.58             -    20，750.37        17.22    17，701.78      -13.77       20，527.58 毛利      1，136.57             -     3，248.38        25.93     2，579.60      -47.53       4，916.49 毛利率         21.16         7.62         13.54         0.82       12.72          -6.60        19.32       证明期内，公司精密延缓器毛利率分别为 19.32%、12.72%、13.54%、21.16%，  一季度毛利率较 2023 年有所加多。证明期内，公司精密延缓器单元售价、单元  资本变化情况如下：                                                                            单元：元/台、%       名堂                     金额           变化值        金额         变化值       金额            变化值         金额 单元售价                409.06        20.95     388.11      -5.42    393.53        -34.10      427.63 单元资本                322.52       -13.06     335.58      -7.90    343.48         -1.52      345.00 其中：单元原材料            145.89        -6.49     152.38     -12.40    164.78         -2.07      166.85       单元东谈主工           49.13        -4.53      53.66      -5.54     59.20         -0.16       59.36       单元制造用度        127.50        -2.04     129.54      10.04    119.50          0.70      118.80       其中，单元售价、单元资本对毛利率变动的影响具体量化如下：                                                                                        单元：%             名堂 单价对毛利率的影响（a）                                         4.42            -1.22                  -6.99 单元资本对毛利率的影响（b）                                       3.19               2.04                 0.39 其中：单元原材料                                             1.59               3.20                 0.53                                    第 8 页 共 95 页     单元东谈主工                        1.11             1.43            0.04     单元制造用度                      0.50            -2.59        -0.18 共计对毛利率影响（c=a+b)                 7.62             0.82        -6.60    注：单价变动对毛利率影响=（本期单元售价-上期单元资本）/本期单元售价-上期毛利  率，单元资本变动对毛利率影响=（上期单元资本-本期单元资本）/本期单元售价，下同。     由上表可见，2022 年，公司精密延缓器毛利率同比下落 6.60%，单元售价变  化对毛利率的影响为-6.99%，单元售价下落是毛利率下落的主要原因。一方面，  传统的精密延缓器居品受到国产替代和独特宏不雅环境的影响，市集竞争相对激  烈，公司出于真贵计谋客户，稳重市集份额，积极搪塞市集价钱竞争，主动裁汰  了部分传统精密延缓器居品的价钱。另一方面，公司根据行业发展趋势及下旅客  户需求，积极研发 RV 延缓器、谐波延缓器等高端居品，络续疗养延缓器细分产  品结构，激动居品升级，为推动高端居品赶紧打开市集，公司赐与下旅客户一定  程度的降价。  的销售价钱略有下落，但由于公司细密无比的资本管控智商，原材料资本和东谈主工资本  有所下落，全体毛利率基本保持踏实。  单元资本裁汰均有一定孝顺。一方面，受益于卑劣工业机器东谈主、智能物流、高端  装备等行业客户需求的加多，RV 延缓器等高单价、高毛利居品的收入占等到毛  利率均有所增长；另一方面，由于公司进一步优化坐褥经过，传统延缓器居品的  资本下落，从而精密延缓器的全体毛利率有较大幅度擢升。  主营业务总收入、经销模式主营业务总收入的比例具体如下：                                                          单元：%         名堂             2023 年          2022 年           2021 年 经销模式下精密延缓器收入占比              16.28           17.21            23.77 直销模式下精密延缓器收入占比              26.63           25.98            28.39  势，从 2021 年的 23.77%下落至 2021 年的 16.28%，裁汰约 7 个百分点。而直销  模式下精密延缓器的收入占比较高，基本踏实在 25%阁下。因此精密延缓器的毛  利率波动对直销模式的毛利率影响更大。2022 年，精密延缓器受单元售价下落                      第 9 页 共 95 页  的影响，毛利率水平下落较大，系直销毛利率下落幅度大于经销毛利率的原因之  一。       ②延缓电机单价、资本、毛利率变动情况分析       证明期内，公司延缓电机收入、资本、毛利、毛利率情况具体如下：                                                                              单元：万元、%  名堂            金额      变化率             金额           变化率            金额       变化率           金额 收入      6，982.68            -    34，269.91         -8.19   37，328.01    -30.27       53，535.20 资本      5，074.21            -    24，417.37         -7.12   26，290.00    -30.16       37，644.15 毛利      1，908.47            -     9，852.54        -10.74   11，038.01    -30.54       15，891.05 毛利率        27.33     -1.42            28.75        -0.82       29.57        -0.11        29.68       证明期内，延缓电机全体毛利率分别为 29.68%、29.57%、28.75%和 27.33%，  总体保持踏实，各年度的变动在 1 个百分点阁下。证明期内，公司延缓电机单元  售价、单元资本变化情况如下：                                                                             单元：元/台、%       名堂                    金额           变化值        金额         变化值       金额          变化值        金额 单元售价               225.68       -18.47    244.15      -1.45    245.60        -3.87     249.47 单元资本               164.00        -9.96    173.96        0.99   172.97        -2.45     175.42 其中：单元原材料           130.82         1.42    129.40      -5.92    135.32        -4.72     140.04       单元东谈主工          11.47        -4.96     16.43        2.64    13.79        -1.38       15.17       单元制造用度        21.70        -6.43     28.13        4.27    23.86         3.65       20.21       其中，单元售价、单元资本变动对毛利率的影响具体如下：                                                                                      单元：%            名堂 单价对毛利率的影响（a）                                  -5.83                 -0.42               -1.11 单元资本对毛利率的影响（b）                                 4.42                 -0.40                1.00 其中：单元原材料                                      -0.63                 2.42                 1.92       单元东谈主工                                     2.20                 -1.08                0.56       单元制造用度                                   2.85                 -1.75               -1.49 共计对毛利率影响（c=a+b)                               -1.42                 -0.82               -0.11       由上表可见，证明期内，延缓电机居品单元售价与单元资本变化趋势总体保  持一致。2023 年毛利率略有下滑，主要系单元售价小幅下落、单元资本略有提                                   第 10 页 共 95 页  高所致。2024 年 1-3 月毛利率有所下落主要系微型交流和微型直流延缓电机单  位价钱下落导致。       ③智能实践单元单价、资本、毛利率变动情况分析       证明期内，公司智能实践单元收入、资本、毛利、毛利率情况具体如下：                                                                             单元：万元、%  名堂          金额         变化率           金额          变化率          金额             变化率            金额 收入      9，589.48           -    48，489.36      57.89     30，710.75        108.72        14，713.87 资本      6，954.36           -    37，018.34      61.84     22，873.52        114.73        10，652.13 毛利      2，635.12           -    11，471.02      46.37      7，837.23         92.95        4，061.74 毛利率         27.48      3.82         23.66      -1.86            25.52      -2.09            27.60       证明期内，公司智能实践单元于 2021 年实现销售收入，证明期内，智能执  行单元居品的毛利率分别为 27.60%、25.52%、23.66%、27.48%，毛利率全体稳  定，2021 年至 2023 年略有下落，2024 年 1-3 月有所回升。       证明期内，公司智能实践单元单元售价、单元资本变化情况如下：                                                                           单元：元/台、%        名堂                       金额        变动值         金额         变动值        金额        变动值            金额 单元价钱                 366.77      19.94      346.83     -20.28     367.11    -51.20         418.31 单元资本                 265.99       1.21      264.78      -8.64     273.42    -29.42         302.84  其中：单元平直材料           190.17      -5.20      195.37     -12.45     207.82    -18.40         226.22       单元东谈主工            28.08       0.55       27.53       2.76      24.77    -16.54          41.31       单元制造用度          47.74       5.86       41.88       1.04      40.84         5.53       35.31       其中，单元售价、单元资本对毛利率的变动影响具体如下：                                                                                    单元：%          名堂 单价对毛利率的影响（a）                                 4.15                 -4.35                    -10.10 单元资本对毛利率的影响（b）                              -0.33                  2.49                      8.01 其中：单元原材料                                     1.42                  3.59                      5.01       单元东谈主工                                  -0.15                 -0.79                      4.51       单元制造用度                                -1.60                 -0.30                     -1.51 共计对毛利率影响（c=a+b)                              3.82                 -1.86                     -2.09       由上表可见，证明期内，跟着智能实践单元的缓缓量产，居品单元资本得到  阻抑，2022 年及 2023 年毛利率略有下落主要系智能实践单元单价下落。2024 年                                   第 11 页 共 95 页  机械、工业机器东谈主等行业的高单价、高毛利居品收入占比上涨。  别占直销模式主营业务总收入、经销模式主营业务总收入的比例具体如下：                                                                    单元：%        名堂             2023 年             2022 年                2021 年 经销模式下：     延缓电机收入占比                   42.39              55.48                 69.81     智能实践单元收入占比                 40.99              27.04                 6.34     共计收入占比                     83.38              82.52                 76.15 直销模式下：     延缓电机收入占比                   24.60              34.79                 51.91     智能实践单元收入占比                 48.12              38.80                 19.35     共计收入占比                     72.72              73.59                 71.26  能实践单元，共计收入占比络续上涨，2022 年起跳动 80%，且以毛利更高的延缓  电机为主。直销模式下延缓电机、智能实践单元的共计收入占比约为 70%，低于  经销客户，且以智能实践单元为主。2021 年-2023 年，延缓电机的毛利率相对稳  定，基本保持在 29%阁下，智能实践单元的毛利率小幅下落，但降幅低于精密减  速器，且高于全体平均毛利率。因此，基于居品结构各异和不同居品的毛利率变  化，经销模式毛利率相对踏实，而直销模式毛利率受到联系居品降价的影响相对  大于经销模式。      要而论之，证明期内精密延缓器、延缓电机、智能实践单元居品毛利率变化  主要系受到各居品单元售价、单元资本的变化所致。公司直销、经销模式受居品  结构及不同居品毛利率变化的影响，经销模式毛利率相对踏实，而直销模式毛利  率受到联系居品降价的影响相对大于经销模式，具有合感性。      （2）证明期内公司直销、经销模式下种种居品单价变动趋势比较      证明期内公司直销、经销模式下种种居品单价变动情况如下：                                                              单元：元/台                                          平均销售价钱 序号    大类居品     销售模式                直销模式            435.33      422.32         427.59      466.79                经销模式            359.83      326.45         322.64      341.21                       第 12 页 共 95 页                                        平均销售价钱 序号    大类居品     销售模式               直销模式          241.99       260.59     241.44     260.53               经销模式          213.76       232.05     250.54     231.03               直销模式          528.76       462.89     424.30     460.55               经销模式          237.85       244.30     271.23     244.87      直销、经销模式下，客户基于自身或结尾用户的需求进行采购，公司居品下  游行使规模平常，细分居品、型号跳动上千种，证明期内种种居品单价变化趋势  主要与客户需求、居品型号等联系。      公司直销、经销模式的订价基本一致，均为资本加成法，在对上一年度居品  资本计较的基础上，赐与合适的资本加成率，确假寓品标准销售单价。以标准销  售单价为基础，根据居品类别、市集竞争情况、对公司业务拓展的影响等进行综  合评判，确定不同客户的最终销售价钱。一般来说，公司赐与经销商的最终销售  价钱低于直销客户。      证明期内，直销、经销模式下种种居品单价变动趋势具体比较如下： 序号            居品单价变动趋势图                            分析                                       势变动一致，不存在较大各异。                       第 13 页 共 95 页 序号        居品单价变动趋势图                      分析                                  直销、经销模式下延缓电机价钱变动                                  趋势存在各异，主要系 2022 年经销                                  模式下的延缓电机平均价钱高于直                                  销模式，2023 年起直销模式下延缓电                                  机平均售价踏实高于经销模式。                                  装机械、纺织电子、木匠等行业的终                                  端客户需求，采购的微型交流延缓电                                  机较多且单价较高，从而导致往常经                                  销模式下延缓电机平均单价较高。                                  直销、经销模式下智能实践单元价钱                                  变动趋势存在各异，经销模式下智能                                  实践单元价钱基本踏实，直销模式下                                  智能实践单元价钱呈上涨趋势。                                  主要原因为跟着公司智能实践单元                                  市集着名度的擢升，智能物流、园林                                  机械、工业机器东谈主等行业的平直客户                                  加大了对公司高单价智能实践单元                                  居品的采购，直销模式下智能实践单                                  元价钱不断上涨，与经销模式的价钱                                  各异缓缓拉大。      综上，直销、经销模式下，客户均基于自身或结尾用户的需求进行采购，报  告期内种种居品单价变化趋势与客户需求、居品型号等联系。直销、经销模式下  种种居品单价变动趋势不存在显著非常情况。      （二）刊行东谈主与同业业可比公司绿的谐波、双环传动在销售模式上存在较  大各异的生意合感性，是否稳妥行业常规  各异的生意合感性      同业业可比公司绿的谐波主要居品为谐波延缓器、精密零部件、机电一体化  居品，取舍直销模式与经销模式；双环传动主要向国表里着名大型整车（整机）  坐褥厂商和一级零部件供应商销售齿轮居品，以直销模式为主，具体分析如下：                                               单元：%                  第 14 页 共 95 页  名堂          绿的谐波                   双环传动                  中赋闲德                               乘用车齿轮、商用车齿                                                     精密延缓器、延缓电         谐波延缓器、精密零部            轮、工程机械齿轮、摩托 主要居品                                                机、智能实践单元过火         件、机电一体化居品             车齿轮和电动器用齿轮、                                                     他零部件                               延缓器过火他         主要用于工业机器东谈主、劳动          主要行使规模涵盖汽车的                                                     主要行使于工业机器东谈主、         机器东谈主、数控机床、医疗器          传动系统、新能源汽车的                                                     智能物流、新能源诱骗、         械、半导体坐褥诱骗、新能          能源驱动安设、非谈路机 卑劣行使领                                               工业母机、纺织机械、环         源装备等规模。主要客户包          械（含工程机械和农用机 域、客户情                                               保 诱骗等 种种工业 自动         括：上海 ABB 工程有限公        械）的传动安设，公司客户   况                                                 化规模。结尾客户包括诺         司（工业机器东谈主）、Universal    主要为国表里着名大型整                                                     力股份、晟成光伏、大连         Robots A/S（合营机器东谈主）     车（整机）坐褥厂商和一级                                                     邦飞利、苏州盛利得等         等                     零部件供应商              类别       占比           类别      占比            类别      占比         谐波延缓器及金 最近一年    属件 分居品     机电一体化居品        9.50   钢材           14.61    精密延缓器        22.10 收入占比    智能自动化装备        0.66   延缓器过火他        6.89    智能实践单元       44.65                                                     配件过火他         1.69         共计             100    共计            100     共计            100              类别       占比           类别      占比            类别      占比 最近一年         直销模式          91.02   直销模式          100     直销模式         59.22 分销售模式         经销模式           8.98   经销模式              -   经销模式         40.78 收入占比         共计             100    共计            100     共计            100    注：绿的谐波和双环传动数据来自其公开露馅的 2023 年年度证明。    由上表可见，可比公司根据自身居品情况、卑劣行使规模以及客户具体情况  取舍具有针对性的销售模式，与公司存在一定各异，生意合感性分析如下：    （1）绿的谐波    绿的谐波主要居品为谐波延缓器，主要用于工业机器东谈主、劳动机器东谈主、数控  机床、医疗器械、半导体坐褥诱骗、新能源装备等规模，最近一年谐波延缓器及  金属件收入占销售收入的比例为 89.84%。销售模式上，绿的谐波取舍“直销+经  销”的模式。由于绿的谐波的主要客户群体为上海 ABB 工程有限公司、Universal  Robots A/S 等国表里机器东谈主制造商，客户群体相对聚拢，该类客户对于居品的性  能、精度和可靠性有较为严格的要求，这类行业秉性决定了绿的谐波需要通过直                         第 15 页 共 95 页 销模式来提供愈加专科和个性化的劳动。因此绿的谐波直销收入占比较大，2023 年直销模式收入占比为 91.02%。   （2）双环传动   双环传动主要居品为车用齿轮，主要行使规模涵盖汽车的传动系统、新能源 汽车的能源驱动安设、非谈路机械（含工程机械和农用机械）的传动安设，最近 一年事轮类居品收入占销售收入的比例为 78.50%。双环传动主要下旅客户为国 表里着名大型整车（整机）坐褥厂商和一级零部件供应商。在乘用车规模，双环 传动领有无边汽车产业链的标杆客户，包含整车厂及配套传动部件供应商，如全 球最初电动车制造企业、丰田、全球、比亚迪、广汽、通用、福特、蔚来、采埃 孚、日电产、舍弗勒、汇川、博格华纳等；在商用车规模，双环传动与采埃孚、 康明斯、伊顿、玉柴等中枢零部件企业竖立了多年踏实且络续擢升的合作关系。 因此双环传动客户群体相对聚拢，销售模式以直销模式为主。   （3）中赋闲德   公司居品属于通用诱骗，延缓器、延缓电机等中枢零部件、组件居品平常应 用于机器东谈主、智能物流、数控机床、新能源等规模以及电子、医疗、环保、食物、 包装、纺织等专用机械诱骗，居品掩盖的卑劣行业更为分散，销售市集散播同样 平常，公司依靠自身力量，难以掩盖无边卑劣行业和销售区域。因此，销售模式 上，公司取舍“直销+经销”的模式，通过经销商不断扩大市集区域和行业散播， 掩盖华南、华东、华北及东北等下旅客户较为聚拢的区域，并在西洋、东南亚等 国度和地区竖立经销商齐集，由点到面，提高市集占有率和品牌影响力。   公司主要居品为通用诱骗零部件、组件，该行业上市公司中亦存在经销收入 占比相对较高的情况：                                              最近一年经销 公司称号   上市时期            主要居品          销售模式                                               收入占比 国茂股份   2019/6/14    种种延缓电机及配件        经销+直销    47.69% 英华特    2023/7/13    涡旋式压缩机及零部件       经销+直销    56.95%                    种种钢泵、净水泵、潜水 凌霄泵业   2017/7/11                     经销+直销    63.24%                      泵、管谈泵、电机等 大元泵业   2017/7/11   种种泵和真空诱骗过火零件      经销+直销    48.31%                    发电机组、水泵机组、发动 绿田机械   2021/6/15                     经销+直销    89.48%                      机和高压清洗机                      第 16 页 共 95 页    综上，公司与登科的可比公司绿的谐波、双环传动在销售模式上存在一定差 异主要系自身居品情况、卑劣行使规模以及客户具体情况不同，具有生意合感性。 公司主要居品为通用诱骗零部件、组件，该行业上市公司中亦存在经销收入占比 相对较高的情况，稳妥行业常规。    （三）当今中介机构针对刊行东谈主经销商客户结尾销售情况的核查现象是否 充分、有用，能否复旧对刊行东谈主经销收入的确性的核查论断    针对刊行东谈主经销商客户结尾销售情况，保荐东谈主、汇报司帐师履行了如下核查 现象： 占 2021 年-2023 年经销收入总和的比例分别为 92.25%、92.47%和 92.32%；保荐 东谈主函证证明的经销收入占 2021 年-2023 经销收入总和的比例分别为 92.93%、 品的销售罗列、库存情况，对经销商库存范围进行证明，并取得了经销商盖印确 认的期末库存数目、主要结尾客户称号及节略销售占比。 端客户名单的经销收入占 2021 年-2023 年经销收入总和的比例分别为 68.02%、 户的业务、谋划情况以及股东情况，证明客户存在的的确性，采购刊行东谈主居品的 用途以及是否稳妥生意逻辑以及与刊行东谈主不存在关联关系。 解了结尾客户的主营业务、采购公司居品的用途、采购的数目和金额以及与公司 的关联关系等。    保荐东谈主、汇报司帐师通过探望主要经销商、部分主要经销商的部分结尾客户， 取得并核查主要经销商盖印证明的主要谋划方针、进销存情况、库存情况、主要 结尾客户名单，约略证明经销商最终销售的主要流向以及不存在有意大范围囤积 存货情况。                     第 17 页 共 95 页    要而论之，中介机构针对刊行东谈主经销商客户结尾销售情况的核查现象充分、 有用，约略复旧对刊行东谈主经销收入的确性的核查论断。    二、核查现象及核查主意    （一）核查现象    针对上述事项，咱们实践了如下核查现象： 比情况，结合对刊行东谈主联系东谈主员的访谈情况，证明刊行东谈主经销收入及占比增长情 况的合感性。 收入结构情况、种种居品单价情况，分析主营业务毛利率络续下滑但经销业务毛 利率保持踏实的合感性，以及种种居品单价变动趋势的合感性。 入占 2021 年-2023 年经销收入总和的比例分别为 92.25%、92.47%和 92.32%；保 荐东谈主函证证明的经销收入占 2021 年-2023 经销收入总和的比例分别为 92.93%、 品的销售罗列、库存情况，对经销商库存范围进行证明，并取得了经销商盖印确 认的期末库存数目、主要结尾客户称号及节略销售占比。 端客户名单的经销收入占 2021 年-2023 年经销收入总和的比例分别为 68.02%、 户的业务、谋划情况以及股东情况，证明客户存在的的确性，采购刊行东谈主居品的 用途、是否稳妥生意逻辑以及与刊行东谈主是否存在关联关系。 了解了结尾客户的主营业务、采购公司居品的用途、采购的金额以及是否与公司 存在关联关系等。                     第 18 页 共 95 页    （二）核查主意   经核查，咱们觉得： 经销商数目增长，以及受益于卑劣结尾需求增长，主要经销商向刊行东谈主的采购需 求增长，具有的确性和合感性。近三年刊行东谈主主营业务毛利率络续下滑但经销业 务毛利率保持踏实稳妥刊行东谈主的践诺情况，具有合感性。直销、经销模式下，客 户均基于自身或结尾用户的需求进行采购，直销、经销模式下种种居品单价变动 趋势不存在显著非常情况。 合感性。刊行东谈主主要居品为通用诱骗零部件、组件，该行业上市公司中亦存在经 销收入占比相对较高的情况，稳妥行业常规。 约略复旧对刊行东谈主经销收入的确性的核查论断。    问题 3    根据召募说明书材料，刊行东谈主一般按照“以销定产，保持合理库存”的原则 进行坐褥。证明期内刊行东谈主主营业务收入分别为 93，951.65 万元、88，653.25 万元、 万元、32，172.86 万元、24，284.40 万元和 23，241.53 万元，收入与存货范围变动趋 势不一致。各期末公司在居品范围分别为 14，483.17 万元、16，174.80 万元、 长较多主淌若受智能实践单元居品的收入增长影响，智能实践单元拼装集成所需 的在居品种类较多，2023 年智能实践单元收入同比增长近 60%而期末在居品余 额却大幅下滑，刊行东谈主未作合联结释。    请刊行东谈主补充说明：证明期内刊行东谈主主营业务收入范围与存货范围变动趋势 不一致的原因及生意合感性，2023 年智能实践单元居品销售收入络续增长但期 末在居品范围大幅下滑的原因及合感性，联系销售收入增长是否的确、可络续。    请保荐东谈主、汇报司帐师核查并发标明确主意。                      第 19 页 共 95 页          修起：          一、刊行东谈主补充说明          （一）证明期内刊行东谈主主营业务收入范围与存货范围变动趋势不一致的原    因及生意合感性，2023 年智能实践单元居品销售收入络续增长但期末在居品规    模大幅下滑的原因及合感性，联系销售收入增长是否的确、可络续    及生意合感性          公司一般按照“以销定产，保持合理库存”的原则进行坐褥，公司年度坐褥    有筹商主要根据前期销售情况、市集预测及库存商品的践诺情况等编制，并根据生    产有筹商确定原材料库存范围、在居品以及产成品的备货量等。对于通用的居品或    在居品，平时保有一定数目的备库并进行径态疗养，既不错快速兴奋客户订单需    求，保证供货实时性，同期也不错调节公司的坐褥节拍，幸免订单量一忽儿加多造    成的压力。          公司主营业务收入与存货情况如下：                                                                     单元：万元、%  名堂 主营业务收入       22，041.79    107，322.86     88，653.25     93，951.65     74，696.30     66，563.32  存货          23，241.53     24，284.40     32，172.86     30，790.76     21，528.58     20，605.17 其中：原材料         5，647.42     5，671.34      7，009.04      7，157.04      4，399.56      3，875.37    在居品         9，605.62    10，768.97     16，174.80     14，483.17     11，324.27     10，920.34   库存商品         4，489.48     5，096.96      6，130.12      5，831.68      2，723.82      3，531.06                                      第 20 页 共 95 页   由上可知，2019 年至 2021 年，主营业务收入与存货变动趋势基本一致，公 司跟着销售范围的扩大，加多了联系存货备货量。2021 年，受到卑劣光伏、新能 源、物流仓储、责任母机、食物、包装机械、电子诱骗、木匠、农业机械等多个 行业结尾需求加多的影响，公司销售订单增长较多，2021 年收入较 2020 年增长 来宏不雅环境络续向好的信心，公司加大了原材料、在居品及库存商品的备货，导 致 2021 年末（证明期第一年末）存货金额较大，处于历史高位。 营业务收入范围较 2021 年下落 5.64%。公司的居品型号较多，备货的原材料、 在居品种类较为丰富，市集情况发生变化导致岁首的种种备货无法在短期内较快 消化。与此同期，公司智能实践单元居品于 2021 年实现销售、2022 年起缓缓放 量，处于新品坐褥、销售的爬坡阶段，公司对于复杂集成居品的坐褥过程管控和 存货动态料理仍在络续改进完善中，因此存货备货量较大。前述两方面的身分导 致 2022 年度在收入下落的情况下期末存货出现小幅增长。 极疗养居品结构，实时动态消化库存，适合减少了在居品备货型号，且智能实践 单元居品坐褥工艺、型号料理趋于熟习，备货量下落至合理水平。同期公司通过 数字化改造，同庚同步上线了德沃克协同智造 MES 系统。在坐褥过程中，取舍                 第 21 页 共 95 页 MES 系统对各品种、各批次居品、各坐褥诱骗、各个工艺条件等的实践情况进 行逐批次实时监控料理，保证居品性量。对进程、优先级、急需插单、非常补货、 诱骗非常等作念出实时疗养，保证兴奋客户的交期要求，由此进一步优化原材料库 存、居品坐褥与产成品库存衔尾，提高存货盘活率，优化能源挥霍，提高使用效 率。因此 2023 年末较 2022 年末存货金额下落。 滑的原因及合感性   公司居品规格型号较多，平时保有一定数目的通用在居品备库并进行径态调 整。期末在居品的数目主要受到前期销售情况、畴昔市集预测，居品规格型号数 量、复杂程度，以及坐褥过程管控智商等身分的影响。2023 年智能实践单元销售 收入络续增长但期末在居品范围大幅下滑的主要原因如下：   （1）2023 年全体订单增长且卑劣行业相对聚拢 和 45.18%，年末在居品不仅包括智能实践单元在居品，也包括延缓器、延缓电 机等其他居品的在居品。如前所述，2023 年以来跟着宏不雅经济企稳回升，公司根 据在手订单及合理市集需求积极疗养居品结构，实时动态消化库存，全体在居品 范围有所下落。   除了全体订单量外，公司在居品备货量也与居品种类、型号数目联系。2023 年公司光伏、新能源等行业的卑劣订单增多，苏州晟成光伏诱骗有限公司、苏州 盛利得机电有限公司及团结阻抑下公司、广州品鑫机电科技有限公司及团结阻抑 下公司等客户均加大了光伏行业联系居品的采购，食物、家居、电子诱骗、木匠、 农业机械等其他结尾行业的需求占比相对减少。公司适合减少了在居品备货的种 类和型号。   （2）坐褥管控及在居品备货料理后果得到优化   智能实践单元为公司证明期内重心发展的模组化新品，于 2021 年实现销售、 集成居品的坐褥过程管控和存货动态料理仍在摸索改进中，存货极度是在居品的 备货量相对较大。2023 年公司上线了德沃克协同智造 MES 系统，可在坐褥过程 中对各品种、各批次居品、各坐褥诱骗、各个工艺条件等的实践情况进行逐批次                   第 22 页 共 95 页  实时监控料理，有用优化了集成化居品的坐褥工艺，提高了备货后果。公司的存  货盘活率从 2022 年的 2.16 次/年上涨至 2023 年的 2.97 次/年。     空洞上述分析，主营业务收入范围与存货范围变动趋势不一致主要系存货规  模除了与当期收入联系外，亦与畴昔市集预期、居品结构、公司存货料理水对等  身分联系。2023 年我国经济企稳回升态势细密无比，GDP 跳动 126 万亿元，增速比  数控机床、新能源等多个规模，在国度复旧高端装备制造业转型升级、开发制造  强国的布景下，受益于卑劣行业的焕发需求，2023 年公司营业收入呈现增长趋  势，具有的确性。同期，跟着我国加大宏不雅政策实施力度，2024 年中国经济回升  向好态势进一步稳重和增强，高端装备等计谋新兴产业络续迎来发展机遇，公司  主要卑劣行业畴昔发展远景强大，预测不错保持细密无比的谋划态势。     针对销售收入和存货变化的的确性，中介机构实践了充分且有用的核查程  序，实践的主要外部核查现象如下：     （1）针对刊行东谈主收入情况履行的核查现象     ①通过询证函证明收入的确性                                                     单元：万元        名堂             2023 年度         2022 年度       2021 年度 营业收入（A）                 108，598.46      89，759.55     95，297.38 汇报司帐师针对营业收入发函金 额（B1） 汇报司帐师发函金额占营业收入 的比例（C1=B1/A） 汇报司帐师回函可证明收入金额 （D1） 汇报司帐师回函可证明收入金额 占营业收入比例                    76.74%          78.59%        75.43% （E1=D1/A） 保荐东谈主针对营业收入发函金额 （B2） 保荐东谈主发函金额占营业收入的比 例（C2=B2/A） 保荐东谈主回函可证明收入金额（D2）         78，803.41      65，261.22     65，935.34 保荐东谈主回函可证明收入金额占营 业收入比例（E2=D2/A）                       第 23 页 共 95 页    由上可见，汇报司帐师 2021 年-2023 发函金额占营业收入的比例均在 75%  以上，回函可证明收入占营业收入的比例亦跳动 75%。    上表中，“回函可证明收入”包括客户回函相符以及回函不符但收入金额可  证明两种情况，以汇报司帐师为例，回函不符的各异具体情况如下：                                                     单元：万元           名堂              2023 年度      2022 年度      2021 年度 回函可证明收入金额                  83，333.89    70，538.51    71，885.57 回函相符      刊行东谈主账面收入金额        68，775.63    56，103.93    57，486.49           刊行东谈主账面收入金额        14，558.26    14，434.58    14，399.08 回函不符替代性           客户回函金额           14，493.61    14，136.38    14，790.53 测试金额           各异金额                 64.65      298.20       -391.45    注：针对外售客户回函，客户回函本币金额按照客户回函原币金额*期末汇率列示。    针对上述回函各异，汇报司帐师结合替代性现象对各异原因进行了分析，回  函各异原因主要为时期性各异、财务核算口径各异、个别客户对函证内容联结错  误等。    根据《中国注册司帐师审计准则第 1312 号——函证》的联系章程，在未回  函的情况下，注册司帐师应当实施替代现象以获取联系、可靠的审计凭据；注册  司帐师应当傍观不符事项，以确定是否标明存在错报。    根据上述章程，对于未回函及回函不符的客户，中介机构实践了替代现象，  主要包括抽取并检核对应客户对应司帐时间的合同、出库单、签收单、发票、汇  款记录等复旧性文献，对销售收入实践细节测试，分析回函金额各异的原因；检  查与客户的交易活水等银行票据并对形成的应收款项进行期后回款查抄，并对  证明期各期末刊行东谈主沿途银行账户进行了函证且回函金额相符（个别银行 2023  年仅对司帐师函证进行回函，触及东谈主民币金额 35.92 万元，占比轻飘）。    经核查，回函不符及未回函收入较小，均为的确发生，账面记录金额准确，  联系客户收入金额不错证明。    ②通过探望证明收入的确性    保荐东谈主探望了刊行东谈主证明期内主要客户，了解客户基本情况过火与公司的  合作情况，包括但不限于合作历史、货款支付情况、物发配送情况、退换货情况  等。针对经销商/贸易型客户，稽查谋划时事，所购买的刊行东谈主居品的销售罗列、  库存情况等。已访谈客户收入占比在 50%阁下，具体探望情况如下：                                                     单元：万元                    第 24 页 共 95 页         名堂                    2023 年度            2022 年度             2021 年度 营业收入（A）                         108，598.46          89，759.55            95，297.38 已探望客户对应收入（B）                     60，660.77          44，484.17            45，818.15 已探望客户收入占比（C=B/A）                   55.86%              49.56%               48.08%     综上，中介机构针对刊行东谈主客户销售情况的核查现象充分、有用，约略复旧  对刊行东谈主收入的确性的核查论断。     （2）针对刊行东谈主存货情况，保荐东谈主、汇报司帐师履行的核查现象     结合公司存货盘货轨制和盘货有筹商，保荐东谈主、汇报司帐师对公司 2021 年末、    名堂         2023.12.31         2023.6.30         2022.12.31         2021.12.31   监盘时期                                           2023 年 1 月 1 日      日-2021 年 12                    日                 日                                                                         月 31 日              保荐东谈主、汇报会 参与的中介机构                            保荐东谈主             汇报司帐师              汇报司帐师                 计师   监盘范围                            原材料、在居品、库存商品              以记录与阻抑存货盘货收尾的指示和现象，评价其实践情况的有用性；              （2）获取公司年末盘货有筹商，了解存货的内容、存放地点、盘货时期、盘              点东谈主员及监盘东谈主员等，评价公司盘货责任安排是否合理，盘货的范围是否              已涵盖沿途存放地点；（3）获取存货盘货清单，不雅察存货盘货表是否系从              仓库料理系统中导出身成；安排相应的监盘东谈主员，并编制联系的监盘计              划；（4）在盘货前不雅察盘货现场，不雅察存货是否已按存货的种类、型号、              规格摆放整皆，存货是否有盘货象征；存眷存货是否已经住手流动。   监盘现象              漏，确定盘货东谈主员是否准确地记录存货的数目和景色；不雅察盘货过程中是              否存在存货迁徙的情况，细心遗漏或重复盘货；（2）存眷存货的景色，是              否存在毁坏、陈旧、残次等情况；              监盘；盘货后齐集扫数经盘货东谈主员署名证明的盘货表，对于盘货过程中发              现的各异，现场查明原因，获取联系贵府，判断是否触及账务疗养，完成              存货监盘小结。   账面余额           25，141.33 29，115.57 33，328.09 31，926.77   监盘金额            13，477.97         13，496.14         17，815.47          15，006.68   监盘比例               53.61%             46.35%             53.45%           47.00%   盘货收尾             账实相符              账实相符              账实相符               账实相符     综上，中介机构针对刊行东谈主存货情况的核查现象充分、有用，约略复旧对发  行东谈主存货的确性的核查论断。     要而论之，证明期内公司存货、在居品的变动稳妥公司的践诺谋划景色，具  有合感性。公司的销售收入增长的确、可络续。                               第 25 页 共 95 页    二、核查现象及核查主意    （一）核查现象    针对上述事项，咱们实践了如下核查现象：  入占等到变动情况，分析刊行东谈主主营业务收入范围与存货范围变动趋势不一致的  原因及合感性。  告期各期末刊行东谈主存货余额结构明细表；了解刊行东谈主业务模式及收入证明政策，  分析存货增长与收入增长的匹配性。  营业收入的比例分别为 75.43%、78.59%和 76.74%；保荐东谈主函证证明的收入占 2021  年-2023 年营业收入总和的比例分别为 69.19%、72.71%和 72.56%。  年 6 月末、2023 年末存货实践监盘现象，存货的监盘金额及比例情况如下：   名堂        2023.12.31       2023.6.30     2022.12.31    2021.12.31 参与的中介机构   保荐东谈主、汇报司帐师           保荐东谈主          汇报司帐师         汇报司帐师  监盘比例               53.61%        46.35%        53.45%         47.00%    （二）核查主意    经核查，咱们觉得：  宏不雅环境和表里部身分变化影响，稳妥公司的践诺情况，具有合感性。  公司的践诺情况，存在合感性，联系销售收入增长的确、可络续。    问题 4    刊行东谈主最近三个司帐年度加权平均净财富收益率（扣除非时时性损益前后孰  低）分别为 10.64%、5.84%、5.22%，最近一语气两个年度加权平均净财富收益率  低于 6%。2024 年一季度公司加权平均净财富收益率为 1.46%，上年同期为 1.43%，  基本持平。                          第 26 页 共 95 页   请刊行东谈主补充说明：在最近一语气两个年度加权平均净财富收益率低于 6%且 络续兴奋最近三个司帐年度加权平均净财富收益率平均不低于百分之六的刊行 条件。   请保荐东谈主、汇报司帐师核查并发标明确主意。   修起：   一、刊行东谈主补充说明   （一）在最近一语气两个年度加权平均净财富收益率低于 6%且 2024 年一季 度公司加权平均净财富收益率无显著上涨趋势情形下，刊行东谈主能否络续兴奋最 近三个司帐年度加权平均净财富收益率平均不低于百分之六的刊行条件 孰低）分别为 10.64%、5.84%、5.22%，平均为 7.23%，兴奋最近三个司帐年度 加权平均净财富收益率平均不低于百分之六的刊行条件。   若刊行东谈主 2024 年未完资本次刊行，则需要络续兴奋 2022-2024 年加权平均 净财富收益率（扣除非时时损益前后孰低）平均不低于百分之六的刊行条件。即 刊行东谈主 2024 年净财富变动只触及净利润加多和已实施的现款分成减少，全年非经 常性损益金额为一季度非时时性损益金额的浅连年化，则为兴奋加权平均净财富 收益率（扣除非时时损益前后孰低）不低于 6.94%，2024 年净利润（扣除非时时 损益前后孰低）应不低于 8，000.23 万元。   刊行东谈主预测络续兴奋联系刊行条件，具体假定及测算如下：   极度说明，以下假定及测算仅为针对本次反映修起中联系问题的模拟计较， 不代表刊行东谈主对 2024 年谋划情况及趋势的判断，亦不组成对刊行东谈主 2024 年的 盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成亏空的， 刊行东谈主及中介机构不承担任何补偿拖累。                   第 27 页 共 95 页                                                               单元：万元    名堂      2023年(A) [注1]                       功绩水平[注3]         功绩增速                               后）[注2] ①                                                    ②         ③=（②-①）/① 包摄于母公司扫数 者的净利润 扣除非时时性损益 后包摄于母公司的         5，645.01          6，421.82       8，000.23        24.58% 净利润     注 1：已坚毅的 2023 年财务数据情况。     注 2：2023 年由于以客岁度向个别客户销售的定制化居品存在质料问题，证明销售费  用-居品性量补偿 913.89 万元，对利润的影响数为-776.81 万元。前述居品为绝对定制化居品  且已不再销售，公司居品性量较为踏实，证明期内其他质料补偿极小，预测 2024 年不会发  生此类情况，因此剔除 2023 年偶发性的质料补偿金额后手脚 2023 年的疗养后利润。    注 3：假定刊行东谈主 2024 年净财富变动只触及净利润加多和分成减少，全年非时时性损益  金额为一季度非时时性损益金额的浅连年化，为兴奋加权平均净财富收益率（扣除非时时损  益前后孰低）不低于 6.94%，2024 年需达到的最低功绩水平。    由上表可见，为络续兴奋刊行条件，刊行东谈主 2024 年扣除非时时性损益后归  属于母公司的净利润的同比增速应不低于 24.58%。    跟着我国加大宏不雅政策实施力度，2024 年中国经济回升向好态势进一步巩  固和增强，高端装备等计谋新兴产业络续迎来发展机遇，公司主要卑劣行业畴昔  发展远景强大，公司业务预测保持较好的增长态势。刊行东谈主 2024 年 1-3 月扣除  非时时性损益后包摄于母公司的净利润为 1，266.79 万元，相较于 2023 年 1-3 月  联系方针的同期增长率为 21.21%。在 2024 年全年宏不雅经济环境、产业政策、行  业发展景色、居品市集情况等方面未发生要紧不利变化，其他影响刊行东谈主正常经  营的表里部身分保持不变的前提下，刊行东谈主预测下半年的行业景气度有望进一步  擢升，在手订单和盈利水平可络续增长，不错络续兴奋刊行条件的可能性很高。  注下列风险，并请考究阅读‘风险身分’一节的沿途内容”及“第三节 风险因  素”之“一、与刊行东谈主联系的风险”中补充露馅净财富收益率不成络续兴奋刊行  条件的风险     刊行东谈主已在召募说明书“要紧事项指示”之“一、本公司提请投资者存眷下  列风险，并请考究阅读‘风险身分’一节的沿途内容”及“第三节 风险身分”  之“一、与刊行东谈主联系的风险”中补充露馅以下风险：                             第 28 页 共 95 页    “（一）净财富收益率不成络续兴奋刊行条件的风险 分别为 10.64%、5.84%、5.22%，平均为 7.23%，兴奋最近三个司帐年度加权平 均净财富收益率平均不低于百分之六的刊行条件。    若公司 2024 年未能完资本次刊行，则需要络续兴奋 2022-2024 年的加权平 均净财富收益率（扣除非时时损益前后孰低）平均不低于百分之六的刊行条件， 经测算，2024 年的加权平均净财富收益率（扣除非时时损益前后孰低）需不低于 孰低）为 1，266.79 万元，加权平均净财富收益率（扣除非时时损益前后孰低）为 债刊行条件。    跟着我国加大宏不雅政策实施力度，2024 年中国经济回升向好态势进一步巩 固和增强，高端装备等计谋新兴产业络续迎来发展机遇，公司主要卑劣行业畴昔 发展远景强大，公司业务预测保持较好的增长态势，2024 年一季度包摄于母公 司股东的净利润（扣除非时时损益前后孰低）同比增长 21.21%。但若上述影响 身分改善不足预期，将出现净财富收益率不成络续兴奋刊行条件的风险。”    二、核查现象及核查主意    （一）核查现象    针对上述事项，咱们实践了如下核查现象： 了解刊行东谈主证明期的功绩情况、谋划景色； 全年功绩的全体判断，复核刊行东谈主的联系计较过程。    （二）核查主意    经核查，咱们觉得： 分别为 10.64%、5.84%、5.22%，平均为 7.23%，兴奋最近三个司帐年度加权平 均净财富收益率平均不低于百分之六的刊行条件。下半年的行业景气度有望进一                   第 29 页 共 95 页 步擢升，刊行东谈主在手订单和盈利水平可络续增长，预测络续兴奋刊行条件的可能 性很高。刊行东谈主已在召募说明书中补充露馅净财富收益率不成络续兴奋刊行条件 的风险。   问题 5   公司于 2023 年 4 月 18 日召开了第三届董事会第七次会议、第三届监事会 第七次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金用途的议案》，同意公司变 更部分召募资金 11，500.00 万元。   请刊行东谈主补充说明：上次变更的募投名堂的资金过问及资金开始情况，前 募名堂践诺效益大幅度高于承诺效益的原因及合感性，是否与上次召募联系文 件露馅口径保持一致。   请保荐东谈主和汇报司帐师核查并发标明确主意。   修起：   一、刊行东谈主补充说明   （一）上次变更的募投名堂的资金过问及资金开始情况   公司于 2023 年 4 月 18 日召开了第三届董事会第七次会议、第三届监事会 第七次会议，审议通过了《对于变更部分召募资金用途的议案》，同意公司变 更部分召募资金 11，500.00 万元，通过佛山中大实施新增募投名堂“智能实践单 元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂”。本次名堂拟投资 17，500.00 万元，资金主要 开始于募投资金，不足部分公司自筹过问，名堂实施地点为广东省佛山市顺德 区北滘镇，名堂开发期为 24 个月。公司孤苦董事、监事会对该议案发表了同意 主意，保荐机构出具了核查主意，该事项已经公司于 2023 年 5 月 16 日召开的                    第 30 页 共 95 页       变更前承诺投资                       变更后承诺投资                     占上次召募资            投资金额                          投资金额                   金总和的比例          变更原因     名堂称号                          名堂称号                            （%）            （万元）                          （万元）                                  智能实践单 智能实践单元 坐褥基地名堂                                  名堂 技能研发中心                           技能研发中 升级名堂                             心升级名堂                                  智能实践单                                  元及大型 RV -                            -            11，500.00                  43.58%      [注]                                  延缓器坐褥                                  线名堂         注：根据公司计谋策画和业务发展需要，公司在广东地区成立了子公司佛山中大，相较     于宁波地区产能开发，佛山中翻开发投资的需求更为要紧，为加速产能策画及产业布局，进     一步提高召募资金的使用后果，公司通过全资子公司佛山中赋闲德驱动科技有限公司实施新     增募投名堂“智能实践单元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂”，新增募投名堂开发投资总和     用的召募资金来自于公司 2021 年刊行的可周折公司债券的原募投名堂“智能实践单元坐褥     基地名堂”尚未使用的召募资金 9，500.00 万元以及“技能研发中心升级名堂”尚未使用的     召募资金 2，000.00 万元。          狂放 2024 年 3 月 31 日，上次变更的募投名堂的资金过问情况如下：                                                                                单元：万元                   投资名堂                                截止日召募资金累计投资额                                              召募前承诺投             召募后承诺投         践诺投资金 序号           承诺投资名堂         践诺投资名堂                                                资金额                资金额            额          智能实践单元生          智能实践单元坐褥          产基地名堂            基地名堂[注]          技能研发中心升          技能研发中心升级          级名堂              名堂[注]                           智能实践单元及大                           线名堂       注：狂放 2024 年 5 月 25 日，智能实践单元坐褥基地名堂、技能研发中心升级名堂召募     资金已使用完结，召募资金账户已刊出。          （1）“智能实践单元坐褥基地名堂”变更前后的具体情况          本次变更部分召募资金用途事项拟将“智能实践单元坐褥基地名堂”部分     召募资金 9，500.00 万元用于实施新募投名堂，剩余资金仍用于实施原募投名堂，     且沿途用于诱骗购置及安装。                                                                          单元：万元、%     名堂       序号       名堂             投资额          比例            召募资金过问         自有资金过问 变更前           1   诱骗购置及安装             17，040.00     87.90         17，040.00          -                                    第 31 页 共 95 页 名堂     序号        名堂     投资额             比例           召募资金过问           自有资金过问              共计          19，386.60      100.00         19，386.60                - 变更后    2    铺底流动资金          1，200.00        10.00                 -      1，200.00              共计          12，000.00      100.00          9，886.60         2，113.40       （2）“技能研发中心名堂”变更前后的具体情况       本次变更部分召募资金用途事项拟将“技能研发中心升级名堂”部分召募  资金 2，000.00 万元用于实施新募投名堂，原投资金额不变，不足部分以自有资金  支付。                                                                   单元：万元、% 名堂     序号        名堂     投资额             比例           召募资金过问           自有资金过问 变更前    2    名堂实施用度           900.00         28.18         706.00          194.00              共计             3，194.00    100.00          3，000.00          194.00 变更后    2    名堂实施用度           900.00         28.18         300.00          600.00              共计             3，194.00    100.00          1，000.00         2，194.00       （3）新增募投名堂“智能实践单元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂”的具体  情况       名堂称号：智能实践单元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂       名堂实檀越体：佛山中大       名堂开发地点：广东省佛山市顺德区北滘镇。本次名堂拟使用房产总建筑面  积为约 20，000 平方米，公司已取得地皮使用权文凭。       名堂主要开发内容：开发智能实践单元及大型 RV 延缓器坐褥线。       名堂开发期：24 个月。       名堂投资有筹商：拟投资 17，500.00 万元，资金开始主要于募投资金，不足部  分公司自筹过问，其中房屋开发用度 4，000.00 万元，诱骗购置及安装用度                                                                   单元：万元、% 序号          名堂        投资额              比例           召募资金过问            自有资金过问                        第 32 页 共 95 页         共计               17，500.00     100.00             11，500.00       6，000.00       （二）上次募投名堂践诺效益与承诺效益的对比情况       上次召募资金名堂中，“技能研发中心升级名堂”和“补充流动资金及偿还  银行贷款”无法单独核算其效益；证明期内，“智能实践单元及大型 RV 延缓器  坐褥线名堂”尚处在开发期，尚未投产，不触及践诺效益与承诺效益的对比。       上次募投名堂“智能实践单元坐褥基地名堂”有筹商 2022 年末达到预定可使  用状态，承诺效益系该名堂达到预定可使用状态后承诺实现的净利润。名堂承诺  效益情况如下：                                                                        单元：万元         名堂                       2023 年度                      2024 年度及之后 投产率                                               80%                        100% 承诺效益                                       1，487.04                      1，859.05       上次募投名堂“智能实践单元坐褥基地名堂”的承诺效益均为年度效益情况。  本次刊行请求文献中，为了更直不雅体现最近一期效益实现情况，2024 年 1-3 月、  具体如下：                                                                        单元：万元        名堂         2024 年 1-3 月       2023 年度            2023 年 1-9 月    2022 年度 践诺效益①[注 1]               470.44         1，817.82            1，371.26      1，087.65 承诺效益②[注 2]               464.76         1，487.04            1，115.28              - 承诺效益完成率③=①/②           101.22%         122.24%               122.95%              -      注 1：践诺效益为当期募投名堂践诺实现的效益。      注 2：2024 年 1-3 月的承诺效益=2024 年全年承诺效益 1，859.05 万元*0.25；初次汇报  时 2023 年 1-9 月的承诺效益=2023 年全年承诺效益 1，487.04 万元*0.75。       “智能实践单元坐褥基地名堂”承诺效益系该名堂达到预定可使用状态后承  诺实现的净利润。上述对照表中实现效益的计较口径、计较程序与承诺效益的计  算口径、计较程序一致。       公司手脚智能装备中枢零部件坐褥加工企业，居品加工工序较多，以破裂的  加工工艺为主，根据名堂开发进程分批傍观、购置诱骗，诱骗陆续到货，公司根  据名堂投产需要分批安装调试并过问坐褥、产收效益。“智能实践单元坐褥基地                          第 33 页 共 95 页 名堂”于 2022 年陆续投产，2022 年实现效益 1，087.65 万元，年底坐褥产能达到 假想产能的 80%，名堂全体达到预定可使用状态。2023 年度及 2024 年 1-3 月， “智能实践单元坐褥基地名堂”践诺效益高于承诺效益，承诺效益完成率分别为   综上，前募名堂践诺效益高于承诺效益具有合感性，与上次召募联系文献披 露口径保持一致。   二、核查现象及核查主意   （一）核查现象   针对上述事项，咱们实践了如下核查现象： 集资金用途变更情况。 况证明，了解上次召募资金使用情况。   （二）核查主意   经核查，咱们觉得：   上次变更的募投名堂的资金过问及资金开始的确、合理，前募名堂践诺效 益高于承诺效益具有合感性，与上次召募联系文献露馅口径一致。   问题 6   狂放 2024 年 4 月 15 日，刊行东谈主 2021 年末、2022 年末应收账款的期后回 款率分别为 89.46%、90.83%。刊行东谈主对经销与直销模式均实践返利优惠政策， 经销模式一般按照达标档位销售额或回款额的 3%-5%不等的比例计较返利，直 销模式一般按照达标档位销售额或回款额的 2%-4%不等的比例计较返利；证明 期内，刊行东谈主存在主要经销或直销客户的返利比率显著大于上述一般标准最高 值的情况。2021 年，刊行东谈主对贸易型客户收入 18，903.78 万元，对贸易型客户 返利占刊行东谈主直销返利的比例跳动 90%，随后两年对贸易型客户收入范围和占 比逐年下落。同业业两家可比公司中，绿的谐波仅对经销商返利，双环传动未 见销售返利信息。                    第 34 页 共 95 页   根据汇报材料，证明期内存在客户或供应商成立往常或次年即与刊行东谈主建 立生意往复，且供应商与客户重复的情况。狂放 2023 年 9 月末和 2023 年底， 刊行东谈主在建工程余额分别为 14，783.43 万元和 24，132.77 万元，短时期内上涨较 大。公司预测种种财富净残值率为 10%，高于同业业可比公司的 5%。   请刊行东谈主补充说明：（1）逐项说明狂放当今 2021 年末、2022 年末尚未回 款的应收账款情况，包括但不限于交易内容、对应收入的证明时点、质保条 款、与客户初次合作时期、客户的信用情况是否发生要紧变化、历史交易回款 情况及是否有恶化趋势、是否存在要紧纠纷等情况、狂放当今应收账款余额 等，说明尚未回款情况是否可预期，联系收入证明是否合规，联系司帐处理是 否稳妥企业司帐准则章程、是否稳妥行业常规；（2）列示证明期各期在经销模 式、直销模式下返利金额占销售收入比例分别大于 5%、4%的客户情况，是否 与公司控股股东、实控东谈主、董监高档存在关联关系，说明对其返利比例高于一 般客户的原因及合感性；并结合返利计提的金额及践诺发生额等，说明返利执 行情况是否与既定政策相符，是否存在利益运输的情形；贸易型客户返利占比 高于其他直销客户的原因及合感性，结合贸易型客户具体合同、主要居品等， 说明贸易型客户联系返利政策和比例是否与同业业情况相符；（3）说明证明期 内贸易业务开展的业务模式过火布景、永诀贸易客户和非贸易客户，分别说明 前十大客户的情况，包括但不限于成当场间、注册地址、股权结构、主营业 务、合作时期和模式、信用政策、证明期内各年度交易金额和交易内容等，是 否存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的情况，如是，请说明原因及合理 性，与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高档是否存在关联关系，客户之间或与 主要供应商之间是否存在关联关系，说明证明期内贸易业务毛利率情况，对贸 易型客户收入下落的原因及合感性；（4）证明期内供应商与客户重复情况及合 感性，包括但不限于销售及采购的具体内容、金额及占比、购销价钱的公允性 等，触及的供应商、客户与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高档是否存在关联 关系，联系交易是否具有生意骨子；（5）按照原材料与非原材料供应商（包括 诱骗、开发劳动等提供商）分类，分别列示刊行东谈主证明期内前十大供应商名 称、采购额及对应交易内容等基本情况，说明是否为证明期内新增供应商、是 否成立往常或次年即成为供应商，如是，请说明原因及合感性，并说明上述供                    第 35 页 共 95 页   应商之间、供应商过火践诺阻抑东谈主或主要股东、关节承办东谈主员与刊行东谈主过火实   际阻抑东谈主、董监高、关节岗亭东谈主员之间是否存在关联关系或应当说明的其他关   系，是否存在关联交易非关联化的情况；说明短期内在建工程余额增长较快的   原因，是否与工程践诺开发进程匹配、是否按进程支付款项；（6）结合公司资   产处置情况，说明刊行东谈主固定财富折旧年限、残值率确定的合感性，与同业业   可比公司各异的原因及合感性。        请保荐东谈主和汇报司帐师核查并发标明确主意。        修起：        一、刊行东谈主补充说明        （一）逐项说明狂放当今 2021 年末、2022 年末尚未回款的应收账款情况，   包括但不限于交易内容、对应收入的证明时点、质保条件、与客户初次合作时期、   客户的信用情况是否发生要紧变化、历史交易回款情况及是否有恶化趋势、是否   存在要紧纠纷等情况、狂放当今应收账款余额等，说明尚未回款情况是否可预期，   联系收入证明是否合规，联系司帐处理是否稳妥企业司帐准则章程、是否稳妥行   业常规        证明期内，刊行东谈主 2021 年末、2022 年末应收账款（含合同财富）期后回款   情况如下：                                                                    单元：万元、%                          狂放 2022.12.31       狂放 2023.12.31 回     狂放 2024.6.15 回款              应收账款余    时期                      回款情况                  款情况                   情况                额                           金额        比例         金额        比例        金额        比例        上表中狂放 2024 年 6 月 15 日，2021 年末、2022 年末应收账款的期后回   款率约为 90%，主要为 Soltec Energias Renovables，S.L.U.（以下简称   “Soltec Energias”）累计 1，481.83 万元的应收账款因居品性量问题在 2022   年、2023 年进行了扣减（司帐分录为，借：销售用度；贷：应收账款），扣减   金额在上述统计中未计入期后回款金额。                                第 36 页 共 95 页        剔除 2021 年末、2022 年末 Soltec Energias 应收账款期后冲减的影响后，   狂放 2024 年 6 月 15 日，2021 年末、2022 年末尚未回款的应收账款（含合同资   产）金额如下：                                                                      单元：万元      时期             应收账款余额                   尚未回款金额                 未回款比例     注：2021 年末、2022 年末 Soltec Energias Renovables，S.L.U.（以下简称“Soltec Energias”）   累计 1，481.83 万元的应收账款因居品性量问题在 2022 年、2023 年进行了扣减              （司帐分录为，   借：销售用度；贷：应收账款），不触及后续回款。证明期末公司对 Soltec Energias 的应收   账款余额 9.31 万元，为 2023 年起销售少出嫁件产生的正常应收账款。        由上表可见，2021 年末、2022 年末的应收账款狂放当今尚未回款的金额较   小，对公司的谋划景色等均不存在要害影响。        狂放 2024 年 6 月 15 日，2021 年末、2022 年末尚未回款的应收账款余额大   于 15 万的客户共 3 家，共计应收账款余额为 64.66 万元，占 2022 年末未回款余   额的比例为 56.08%。                                                                      单元：万元              时期                                   款余额                款余额            回款金额 宁波启朗收支口有限公司                                  -          31.27               31.27 无锡聚越传动机械有限公司                             30.41          27.98               18.00 昆山佑强兴机电科技有限公司                                -          52.67               15.39 共计                                           -               -              64.66        前述客户触及的交易内容、对应收入的证明时点、质保条件、与客户初次合   作时期、客户的信用情况是否发生要紧变化、历史交易回款情况及是否有恶化趋   势、是否存在要紧纠纷等情况、狂放当今应收账款余额等情况先容如下：        （1）宁波启朗收支口有限公司        宁波启朗收支口有限公司 2021 年末、2022 年末尚未回款的应收账款余额为   额分别为 63.91 万元、63.32 万元、0 万元、0 万元，公司在客户验收后证明收入，   在客户正常使用范围内，经公司证明系居品自身质料问题公司包修。初次合作时   间为 2019 年，该客户因谋划情况恶化已被列为失信被实践东谈主。公司于 2023 年向   浙江省宁波市慈溪市东谈主民法院请求判决对方支付货款，于 2023 年审理完结并获                                 第 37 页 共 95 页     得法院判决复旧，狂放当今不存在要紧纠纷。        （2）无锡聚越传动机械有限公司        无锡聚越传动机械有限公司 2021 年末、2022 年末尚未回款的应收账款余额     为 18.00 万元。公司主要向无锡聚越传动机械有限公司销售延缓电机，证明期内     交易金额分别为 6.06 万元、0 万元、4.84 万元、1.23 万元，公司在客户验收后确     认收入，在客户正常使用范围内，经公司证明系居品自身质料问题公司包修。首     次合作时期为 2015 年，合作以来客户的信用景色未发生要紧变化，狂放当今不     存在要紧纠纷。        （3）昆山佑强兴机电科技有限公司        昆山佑强兴机电科技有限公司 2021 年末、2022 年末尚未回款的应收账款余     额为 15.39 万元。公司主要向昆山佑强兴机电科技有限公司销售延缓电机，证明     期内交易金额分别为 28.12 万元、68.39 万元、23.88 万元、0 万元，公司在客户     验收后证明收入，在客户正常使用范围内，经公司证明系居品自身质料问题公司     包修。初次合作时期为 2019 年，合作以来客户的信用景色未发生要紧变化，截     至当今不存在要紧纠纷。     否稳妥企业司帐准则章程、是否稳妥行业常规     要不利影响。        公司对上述客户的收入证明原则与证明期内其他客户的收入证明原则一致，     稳妥企业司帐准则，稳妥行业常规，具体分析如下：                                                          是否存 序                    同业业公司                   中赋闲德          在要紧 号                                                           各异                  在居品报关离港，取得出口报关      等)                  单和栈单后证明销售收入。        根据与客户订立的出口合同或      双环传动                  单商定的交货现象分情况证明，      取得报关单，并取得栈单(运                  合同或订单商定送货交代的，在      单)；居品出口收入货款金额已                  将居品交代给客户并经客户签收      确定，款项已收讫或预测不错                  后证明收入；合同或订单商定寄      收回，并开具出口销售发票；                            第 38 页 共 95 页                                                                            是否存      序                          同业业公司                              中赋闲德           在要紧      号                                                                             各异                       售的，在居品送货经客户签收合          出口居品的资本约略合理计                       格并领用后证明收入。              算。                                               (1)齐集销售：公司通过阿里巴                                               巴电商平台进行齐集销售，公                                               司在客户下单后发货并收取货                                               款，收入证明以客户签收手脚                       本公司将商品发运给客户，取得                                               依据。            绿的谐波       出口报关单证明销售收入。                                               订的销售合同或订单需求，完                       本公司将商品发运给客户，并经                                               成联系居品坐褥，色吧中文网客户对居品                       客户证明后证明销售收入。                                               进行验收证明；居品销售收入                                               货款金额已确定，款项已收讫                                               或预测不错收回；销售居品的                                               资本约略合理计较。                综上，证明期内，2021 年末、2022 年末的应收账款狂放当今尚未回款的金          额较小，对公司的谋划景色不会组成要害不利影响。联系收入证明合规，联系会          计处理稳妥企业司帐准则章程、稳妥行业常规。                Soltec Energias 成立于 2004 年，是西班牙交易所上市企业，天下上最大          的光伏电站太阳能追踪器制造商之一，业务掩盖西班牙、北好意思和拉丁好意思洲等          地。公司自 2014 年运行与 Soltec Energias 合作，主要向其销售绝对定制化          的传动行星延缓器。证明期内应收账款变动情况如下：                                                                          单元：万元                  期初应收账款          本期加多②                      本期扣减④        期末应收账款余额     名堂                                       本期回款③                   余额①             [注 1]                      [注 2]       ⑤=①+②-③-④     共计                       -      927.34    1，600.34        1，481.83                 -            注 1：本期加多主要系居品购销形成的应收账款，证明期内公司主要向其销售绝对定          制化的传动行星延缓器。            注 2：公司以扣减应收账款的现象承担质料保证拖累，本期扣减的司帐分录为：借：          销售用度；贷：应收账款。                证明期内，公司与 Soltec Energias 业务合作细密无比。2022 年度，Soltec          Energias 向公司反映，公司 2021 年及以客岁度销售的定制化居品存在漏水质料                                     第 39 页 共 95 页 问题，并寄回了部分不良品，公司证明系居品性量拖累。经两边疏浚，根据存在 质料问题的居品数目，空洞判断更换联系居品所需的资本和责任量，最终证明公 司以扣减应收账款 567.94 万元的现象承担联系售后质料保证，公司依此将承担 的售后质料保证 567.94 万元计入 2022 年度销售用度-居品性量补偿。 建议的存在质料问题的部分外，其他也陆续新出现漏水质料问题，要求公司承担 相应的质料保证义务。公司与 Soltec Energias 商定，由 Soltec Energias 自 身进行维修，公司以扣减应收账款的现象承担相应的质料保证义务，依此扣减应 收账款 457.75 万元。尔后，为透澈治理该名堂售后劳动问题，经屡次协商，双 方达成一致，中赋闲德同意 Soltec Energias 不再支付所欠货款好意思元 636，172.45 好意思元，按汇率 7.17 折合东谈主民币 456.14 万元；Soltec Energias 证明中赋闲德对 该名堂已经承担完扫数的质料保证义务。据此，2023 年度公司共计证明销售费 用-居品性量补偿 913.89 万元。    根据《企业司帐准则第 14 号——收入》第五条，企业应当在客户取得联系 商品阻抑权时证明收入，根据中赋闲德与 Soltec Energias 的销售合同，两边 按照 FOB 模式委派居品，中赋闲德需保证所销售的商品稳妥既定的居品性量标 准。证明期内，中赋闲德按照与 Soltec Energias 的合同商定，居品经验练及格 后向海关报关出口，取得报关单，并取得栈单（运单），据此证明收入，稳妥企 业司帐准则联系章程。    前述质料问题发生后，由于公司居品已在 Soltec Energias 下旅客户的光 伏电站名堂中安装使用，经两边疏浚，空洞判断更换、维修联系居品所需的资本 和责任量，证明由 Soltec Energias 自行维修更换，由公司承担 Soltec Energias 因维修更换等发生的联系资本用度。Soltec Energias 仅寄回少许不良样品供公 司证明居品性量问题，未进行退货；公司对 Soltec Energias 提供的质料保证 是为保证所销售的商品稳妥既定的居品性量标准，不属于为客户提供一项单独 的劳动，公司承担的上述用度均为在售后质料保证过程中践诺发生或者应发生 的资本，为商定的售后质保拖累范围内发生的资本，不属于销售折让、销售合同 变更的情形，亦不属于冲减收入的联系情形，在联系资本发生时计入销售用度- 居品性量补偿，稳妥企业司帐准则的章程。                      第 40 页 共 95 页     证明期内，扣除向 Soltec Energias 居品性量补偿外，公司销售用度-居品  质料补偿的金额分别为 11.01 万元、7.76 万元、11.71 万元和 0.13 万元。公司  主要向 Soltec Energias 销售绝对定制化的居品，不存在向其他客户销售同类  居品的情况。公司居品性量较为踏实，证明期内其他居品性量补偿金额较小。     综上，证明期内，公司对 Soltec Energias 应收账款的联系司帐处理适合，  收入证明合规，联系司帐处理稳妥企业司帐准则章程、稳妥行业常规，不会影响  本次刊行条件。两边不存在要紧纠纷。证明期末公司对 Soltec Energias 的应  收账款余额 9.31 万元，为 2023 年起销售少出嫁件产生的正常应收账款，公司  空洞判断预期信用亏空，按照账龄法计提坏账准备，预期不错收回。     （二）列示证明期各期在经销模式、直销模式下返利金额占销售收入比例分  别大于 5%、4%的客户情况，是否与公司控股股东、实控东谈主、董监高档存在关  联关系，说明对其返利比例高于一般客户的原因及合感性；并结合返利计提的金  额及践诺发生额等，说明返利实践情况是否与既定政策相符，是否存在利益运输  的情形；贸易型客户返利占比高于其他直销客户的原因及合感性，结合贸易型客  户具体合同、主要居品等，说明贸易型客户联系返利政策和比例是否与同业业情  况相符     （1）经销模式下返利金额占销售收入比例大于 5%的客户情况     证明期各期，公司经销模式下返利金额计提占销售收入比例大于 5%的客户  情况如下：                                                        单元：家、万元        名堂         2024 年 1-3 月     2023 年        2022 年       2021 年 大于 5%的客户流派                   11             17            8            10 大于 5%的客户返利金额共计①          258.83     1，766.91        935.02      1，045.70 大于 5%的客户收入金额共计②         4，408.09   30，657.10     14，600.63     17，105.83 平均返利金额占销售收入金额 的比例③=①/②     证明期内，经销模式下返利金额占销售收入比例大于 5%的客户分别为 10、  到的客户与公司控股股东、实控东谈主、董监高均不存在关联关系。                      第 41 页 共 95 页       公司一般以销售所在、回款所在等手脚考核要素，根据不同经销商的践诺情   况制定具体的所在和返利比例：年度考核达标后，一般按照达标档位销售额或回   款额的 3%-5%不等的比例计较返利，达标档位越高，返利比例相应越高。此外，   经销商开拓的部分平直客户，稳妥条件情况下，经销商可按其达到销售或回款目   标的一定比例享受返利。       证明期内，部分经销商返利金额占其自身销售收入比例高于 5%，主要所以   下原因导致：对于经销商先情愿劳动的个别平直客户，在全年正常回款的情况下，   该经销商不错按照联系客户销售额或回款额的一定比例（一般不跳动 5%）享受   返利；即某已经销商享受的返利=该经销商自身的返利基数（销售额或回款额，   以合同商定为准）×对应的返利档位+书面商定的其他客户的返利基数（销售额   或回款额，以合同商定为准）×对应的返利档位。其中销售额一般为扣除返利影   响前的含税金额，不同经销商、先容客户对应的返利档位可能不同，一般不跳动       证明期各期，对于经销模式下返利金额计提占其自身销售收入比例大于 5%   的客户（以下简称“大于 5%的客户”），经销商享受的返利金额、以及返利金额   对应的返利基数具体如下：                                                                   单元：万元           名堂               2024 年 1-3 月   2023 年      2022 年       2021 年 A、大于 5%的客户返利金额共计                 258.83   1，766.91      935.02      1，045.70 B、大于 5%的客户返利基数                 6，443.66   45，762.93   20，804.61    24，392.62 其 中 ： 经 销 商 自 身 的 返利 基 数 (B1)      其他联系客户的返利基数 (B2) C、返利比例=A/（B1+ B2）                 4.02%       3.86%       4.49%        4.29%       由上表可见，按照合同商定的返利基数计较，公司对前述客户的返利比例在       前述客户证明期内返利实践情况、是否与既定政策相符，是否与公司控股股   东、实控东谈主、董监高档存在关联关系，是否存在利益运输的情形具体如下：                               第 42 页 共 95 页                                                                                                 单元：万元                                                                         返利比例               是否存                                  返利金额      自身的返利基        其他联系客户的                   是否与既定          是否存在利  时间      序号          客户                                                C=A/( B1+           在关联                                    A         数 B1         返利基数 B2                   政策相符           益运输                                                                           B2)               关系               大连邦飞利传动科技有限公司及团结               阻抑下公司               苏州盛利得机电有限公司及团结阻抑               下公司               共计                  258.83      5，179.38      1，264.28       4.02%     -      -       -               大连邦飞利传动科技有限公司及团结               阻抑下公司               苏州盛利得机电有限公司及团结阻抑               下公司               广州品鑫机电科技有限公司及团结控               制下公司                                         第 43 页 共 95 页                                                                         返利比例               是否存                                  返利金额       自身的返利基       其他联系客户的                   是否与既定         是否存在利  时间      序号          客户                                                C=A/( B1+           在关联                                    A          数 B1        返利基数 B2                   政策相符          益运输                                                                           B2)               关系               共计                 1，766.91    34，981.08     10，781.85       3.86%     -      -      -               苏州盛利得机电有限公司及团结阻抑               下公司               大连邦飞利传动科技有限公司及团结               阻抑下公司               广州品鑫机电科技有限公司及团结控               制下公司               深圳市鼎弘传动诱骗有限公司及团结               阻抑下公司                                         第 44 页 共 95 页                                                                         返利比例               是否存                                  返利金额       自身的返利基       其他联系客户的                   是否与既定            是否存在利  时间      序号          客户                                                C=A/( B1+           在关联                                    A          数 B1        返利基数 B2                   政策相符             益运输                                                                           B2)               关系               共计                   935.02    16，544.70      4，259.91       4.49%     -      -         -               大连邦飞利传动科技有限公司及团结               阻抑下公司               苏州盛利得机电有限公司及团结阻抑               下公司               深圳市鼎弘传动诱骗有限公司及团结               阻抑下公司               广州品鑫机电科技有限公司及团结控               制下公司               共计                 1，045.70    19，517.24      4，875.38       4.29%     -          -         -       注：广东中大的控股股东张亮亮曾为公司销售东谈主员，2021 年下野并成立广东中大，在刊行东谈主职工持股平台慈溪德立投辛勤理结伙企业（有限结伙）     享有 0.5%的份额，从而曲折持有本公司股份 8，651 股，曲折持股比例为 0.0057%，占比轻飘，不组成关联关系。                                         第 45 页 共 95 页      以 2023 年返利金额占销售收入比例高于 5%的经销返利第一大客户大连邦  飞利传动科技有限公司及团结阻抑下公司为例将公司返利的计较过程具体说明  如下：      大连邦飞利及团结阻抑下公司 2023 年的销售收入为 9，001.86 万元，返利金  额为 459.21 万元，返利金额占销售收入的比例为 5.21%。大连邦飞利团结阻抑下  的企业包括：大连邦飞利传动科技有限公司、大连椿藤机电诱骗有限公司、山东  中赋闲德传动诱骗有限公司、江苏中赋闲德传动诱骗有限公司和福建中创力德智  能诱骗有限公司。      触及主体                         主要返利政策                 大连邦飞利传动科技有限公司、大连椿藤机电诱骗有限公司、山                 东中赋闲德传动诱骗有限公司的功绩合并计较，在年采购达到 大连邦飞利传动科技有限公    情况下，按照 3%-5%不等的比例进行返利。此外，对于大连邦 司、大连椿藤机电诱骗有限                 飞利先容的个别平直客户，山东雷腾电动科技有限公司全年正常 公司、山东中赋闲德传动设 备有限公司           回款的前提下，按照回款额的 2%向大连邦飞利传动科技有限公                 司返利，济南邦德激光股份有限公司全年正常回款的前提下，按                 照回款额的 5%向大连邦飞利传动科技有限公司返利。沿途返利                 以销售折让的现象进行结算。                 江苏中赋闲德传动诱骗有限公司和福建中创力德智能诱骗有限公 江苏中赋闲德传动诱骗有限                 司的功绩合并计较，在年采购达到 800 万元-1，300 万元不等的金 公司、福建中创力德智能设                 额且按合同商定履行付款义务的情况下，按照 3%-5%不等的比 备有限公司                 例进行返利。沿途返利以销售折让的现象进行结算。      根据前述返利政策，大连邦飞利及团结阻抑下公司 2023 年返利金额的计较  过程如下：                                                 单元：万元                                                 返利金额                        返利计较基数         返利计提比例          名堂                                     ③=①*②/                          ①              ②                                                 （1+13%） 大连邦飞利传动科技有限公司、大连椿 藤机电诱骗有限公司、山东中赋闲德传          8，068.72        5%        357.02 动诱骗有限公司采购额 江苏中赋闲德传动诱骗有限公司、福建 中创力德智能诱骗有限公司采购额 山东雷腾电动科技有限公司回款额               3.28         2%          0.06 济南邦德激光股份有限公司回款额               7.62         5%          0.34 共计                                -         -        459.21      （2）直销模式下返利金额占销售收入比例大于 4%的客户情况                     第 46 页 共 95 页     证明期各期，公司直销模式下返利金额计提占销售收入比例大于 4%的客户  情况如下：                                                      单元：家、万元       名堂           2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年        2021 年 大于 4%的客户流派                     6            4            6             10 大于 4%的客户返利金额共计①            40.84       73.24        90.54        299.99 大于 4%的客户收入金额共计②           913.84    1，602.88     1，928.83       5，300.02 平均返利金额占销售收入金额 的比例③=①/②     证明期内，直销模式下返利金额占销售收入比例大于 5%的客户分别为 10、  客户与公司控股股东、实控东谈主、董监高均不存在关联关系。     公司一般以业务合作所在、回款所在等手脚考核要素，根据不同直销客户的  践诺情况制定具体的所在和返利比例：年度考核达标后，一般按照达标档位销售  额或回款额的 2%-4%不等的比例计较返利，达标档位越高，返利比例相应越高。     证明期内，部分直销客户返利金额占其自身销售收入比例高于 4%，主淌若  以下原因导致：对于贸易商先情愿劳动的个别平直客户，在全年正常回款的情况  下，该贸易商不错按照联系客户回款额的一定比例（一般不跳动 4%）享受返利；  即某一贸易型客户享受的返利=该贸易型客户自身的返利基数（销售额或回款额，  以合同商定为准）×对应的返利档位+书面商定的其他客户的返利基数（销售额  或回款额，以合同商定为准）×对应的返利档位。其中销售额一般为扣除返利影  响前的含税金额，不同贸易型客户、先容客户对应的返利档位可能不同，一般不  跳动 4%。对于极个别的优憨直销客户，公司基于其历史合作情况、资信景色、  畴昔业务增长后劲等，与其商定的最高返利档位为 5%。     证明期各期，对于直销模式下返利金额计提占其自身销售收入比例大于 4%  的客户（以下简称“大于 4%的客户”），直销客户享受的返利金额、以及返利金  额对应的返利基数具体如下：                                                              单元：万元        名堂          2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年        2021 年 A、大于 4%的客户返利金额共计           40.84       73.24       90.54         299.99 B、大于 4%的客户返利基数         1，192.70    2，050.91     2.390.28       7，744.17 其中：直销客户自身的返利基数 (B1)      其他联系客户的返利基数          115.77      194.05      273.98       1，929.09                       第 47 页 共 95 页          名堂         2024 年 1-3 月   2023 年      2022 年     2021 年 (B2) C、返利比例=A/（B1+ B2）          3.42%       3.57%      3.79%      3.87%        由上表可见，按照合同商定的返利基数计较，公司对前述客户的返利比例在        前述客户证明期内返利实践情况、是否与既定政策相符，是否与公司控股股   东、实控东谈主、董监高档存在关联关系，是否存在利益运输的情形具体如下：                        第 48 页 共 95 页                                                                                                               单元：万元                                                                                     返利比例        是否与既定                                              返利金额      自身的返利基         其他联系客户                            是否存在关    是否存在  时间      序号             客户称号                                                       C=A/( B1+     政策相符                                                A         数 B1         的返利基数 B2                           联关系     利益运输                                                                                       B2)               共计                               40.84       1，076.93       115.77        3.42%     -       -           -               共计                               73.24       1，856.86       194.05        3.57%     -       -           -               宁波市镇海格瓦传动诱骗有限公               司               共计                               90.54       2，116.30       273.98        3.79%     -       -           -                                                        第 49 页 共 95 页                                                                   返利比例        是否与既定                            返利金额      自身的返利基         其他联系客户                            是否存在关    是否存在 时间   序号        客户称号                                              C=A/( B1+     政策相符                              A         数 B1         的返利基数 B2                           联关系     利益运输                                                                     B2)           东莞市盈盾自动化诱骗科技有限           公司           共计                299.99       5，815.08     1，929.09        3.87%     -          -        -    注：成都聿晰机电诱骗有限公司、东莞市盈盾自动化诱骗科技有限公司、温州昊诚机电有限公司与刊行东谈主的合作年限较久，资信景色细密无比，证明期  内公司接受前述客户的最高返利档位为 5%。                                      第 50 页 共 95 页    以 2023 年返利金额占销售收入比例高于 4%的直销返利第一大客户余姚心  沁自动化诱骗有限公司为例将公司返利的计较过程具体说明如下：    余姚心沁自动化诱骗有限公司 2023 年的销售收入为 725.52 万元，返利金额  为 29.48 万元，返利金额占销售收入的比例 4.06%。2023 年公司与余姚心沁自动  化诱骗有限公司商定的返利政策为：在年采购额达到 360 万元-700 万元不等的  金额的情况下，按照 2%-4%不等的比例进行返利。沿途返利以销售折让的现象  进行结算。    根据前述返利政策，余姚心沁自动化诱骗有限公司 2023 年返利金额的计较  过程如下：                                              单元：万元                                              返利金额                       返利计较基数        返利计提比例          名堂                                  ③=①*②/                         ①             ②                                              （1+13%） 余姚心沁自动化诱骗有限公司采购额           832.68       4%          29.48    （3）根据被先容联系客户的销售、回款情况，向经销商/贸易型客户返利的  合感性    公司部分经销商/贸易型客户在开发、真贵自身客户的过程中，部分客户认  为平直跟刊行东谈主订立合同在居品性量、交货期、售后劳动等方面更有保险，因此  要求平直与刊行东谈主订立合同，成为刊行东谈主平直客户。每年岁首在与经销商/贸易  型客户签署销售合同期，经公司与经销商/贸易型客户协商一致，在保举客户全  年正常回款的前提下，公司可将保举客户的销售额或回款额手脚经销商/贸易型  客户的返利计较基数并据此接受经销商/贸易型客户返利。    前述返利政策系公司与部分经销商/贸易型客户基于合作共赢的初志，两边  充分协商后达成的合作商定，具有生意合感性。对经销商/贸易型客户来说，前  述被先容客户不肯意平直向经销商/贸易型客户采购，但愿平直与刊行东谈主合作，  通过向刊行东谈主保举客户，经销商/贸易型客户不错得到一定的返利。对于刊行东谈主  来说，通过接受经销商/贸易型客户一定的返利，不错新增客户开始，擢升市集  占有率，扣除需要支付给经销商/贸易型客户的返利后，仍有合理的利润空间，  有助于加多盈利智商。    通用诱骗行业的其他上市公司亦有此类返利政策商定，如国茂股份（股票代  码：603915）主营居品为种种延缓电机及配件，向 A 类经销商的返利以 A 类经                    第 51 页 共 95 页 销商过火保举的 B 类经销商和结尾客户的总销售额、总到账金额等手脚考核和 返利的基数，其招股说明书中对于返利的联系露馅如下：   “每岁首 A 类经销商与刊行东谈主签署年度销售框架合同，刊行东谈主将 A 类经销 商过火保举的 B 类经销商和结尾客户手脚经销商保举组对 A 类经销商进行考核 和返利。公司会根据年末 A 类经销商过火保举的 B 类经销商和结尾客户的总销 售范围、总到账金额、到账率、回款现象、销售居品类型、是否完成岁首合同指 标等标准，确定赐与 A 类经销商的返点。经销商的到账率就是总到账金额除以 合同销售总和。合同销售总和是指 A 类经销商合同销售额加上 B 类经销商和经 销商保举的结尾客户合同销售额三者之和；总到账金额是指 A 类经销商加上 B 类经销商和经销商保举的结尾客户三者的到账总和。…   …证明期，公司对 A 类经销商的含税返利金额分别为 6，133.22 万元、 端客户共计返利前含税销售收入比例分别为 6.41%、6.76%和 7.17%。”   综上，公司一般以销售所在、业务合作所在、回款所在等手脚考核要素，根 据不同客户的践诺情况制定具体的所在和返利比例，达标档位越高，返利比例相 应越高。证明期各期在经销模式、直销模式下返利金额占销售收入比例分别大于 金额主要基于返利政策商定的销售、回款等情况计较得出，具有合感性。   （1）返利既定政策   证明期内的销售返利政策均为在每年岁首与客户分别书面商定具体返利政 策条件，按照返利条件的商定计较返利，在年度终了后以销售折让的现象进行结 算竣事。   公司的返利政策主要以销售所在、回款所在等手脚考核要素，不同客户由于 自身的谋划范围、资金实力以及采购需求不同，与公司的合作历史、积年合作表 现等亦有各异，因此公司在每年岁首进行书面商定时，会空洞议论与客户的历史 合作情况、客户所在区域或行业的卑劣需求情况、上年度的销售及回款情况、本 年度公司全体的销售所在和回款所在等，空洞确定今年度具体客户的年度销售目 标、回款要求及返利比例。                    第 52 页 共 95 页    （2）返利实践情况    证明期内，刊行东谈主销售返利发生金额如下：                                                                   单元：万元、%        名堂                           2023 年          2022 年            2021 年                    月 经销业务销售返利金额            415.28         2，136.94        1，316.45          1，316.60 直销业务销售返利金额            110.84          542.76           383.79           688.43 销售返利金额共计              526.11         2，679.70        1，700.24          2，005.03 销售收入               22，277.65       108，598.46       89，759.55         95，297.38 返利占比                    2.36               2.47            1.89              2.10    由上表可见，证明期内刊行东谈主销售返利金额分别为 2，005.03 万元、1，700.24  万元、2，679.70 万元和 526.11 万元，主要为经销业务的销售返利，直销业务返利  的金额及掩盖范围较小。证明期内，公司根据返利政策赐与客户一定优惠，返利  金额总体较小，占收入的比例相对踏实，基本保持在 2%-2.5%阁下，2022 年的返  利占比相对较低主要系往常销售收入下落、根据与各个客户商定的销售返利政策  计提的返利减少。全体来说，返利占比保持相对踏实，公司销售返利金额与全体  收入范围相匹配。    ①经销返利实践情况                                                             单元：万元、%    名堂        2024 年 1-3 月        2023 年           2022 年            2021 年 经销销售返利              415.28          2，136.94         1，316.45          1，316.60 经销收入               8，996.40        44，281.08        31，394.04         26，708.36 经销返利占比                4.62                4.83             4.19              4.93    公司与绝大部分经销商商定了返利政策，经销商完成商定的销售所在、回款  所在将按照一定比例享受返利优惠。公司赐与经销商返利，一方面为提高经销商  的销售积极性，加强渠谈开发，成心于稳重现存延缓器、延缓电机的市集份额，  并加大智能实践单元等集成化居品的推行；另一方面，销售返利提高了经销商回  款的积极性，成心于公司应收账款盘活，减少了可能的坏账亏空。证明期内，经  销返利占比约为 4%-5%之间，各年度的变动情况与收入变动的趋势保持一致。    ②直销返利实践情况                                                                   单元：万元、%                             第 53 页 共 95 页    名堂       2024 年 1-3 月        2023 年          2022 年            2021 年 直销销售返利             110.84           542.76          383.79            688.43 直销收入             13，281.25        64，317.38       58，365.51         68，589.02 直销返利占比                0.83               0.84            0.66              1.00    公司与部分直销客户商定了返利政策，直销客户完成商定的合作所在将按照  一定比例享受返利优惠政策。公司赐与直销客户销售返利，一方面是提高直销客  户回款的积极性，成心于公司应收账款盘活，减少了可能的坏账亏空。另一方面，  公司将仅发生小范围或偶发性交易的贸易型客户手脚直销料理，销售返利不错提  高其销售与劳动的积极性。证明期内，直销返利占比约为 1%，各年度的变动情  况与收入变动的趋势保持一致。    综上，证明期内，公司返利实践情况与既定政策相符，不存在利益运输的情  形。       证明期内，公司直销业务销售返利情况如下：                                                                 单元：万元、%    名堂       2024 年 1-3 月        2023 年          2022 年            2021 年 直销销售返利              110.84           542.76         383.79            688.43 直销收入             13，281.25        64，317.38       58，365.51         68，589.02 直销返利占比                0.83               0.84            0.66              1.00    其中，贸易型客户的返利情况如下：                                                                 单元：万元、%    名堂       2024 年 1-3 月        2023 年          2022 年            2021 年 贸易型客户销售返利           68.45           268.80          243.11            643.98 贸易型客户收入           2，587.01        11，822.19       12，800.07         18，903.78 贸易型客户返利占比             2.65               2.27            1.90              3.41       公司的直销返利主淌若贸易型客户返利，2021 年对贸易型客户返利金额占  公司直销返利金额的比例跳动 90%，2022 年起缓缓下落的主要原因如下：       （1）证明期内，公司对贸易型客户和其他直销客户的销售返利政策自己不  存在骨子性区别，返利的实施范围有所死别，商定了返利政策的贸易型客户数目  及占比多于其他直销客户。绝大部分贸易型客户均商定了返利政策，其他直销客  户中仅有少许客户商定返利政策，因此全体来说证明期内贸易型客户的返利金                            第 54 页 共 95 页  额及占直销返利总金额的比例高于其他直销客户。    按照与销售返利对应的销售收入计较，其他直销客户的返利情况如下：                                                                单元：万元、%        名堂                               2023 年         2022 年          2021 年                         月 其他直销客户销售返利                42.38            273.96         140.67           44.45 触及销售返利的其他直销客户对 应销售收入 其他直销客户返利占比                    1.84             2.40            2.14         4.13    按照与销售返利对应的销售收入计较，贸易型客户的返利情况如下：                                                                 单元：万元、%        名堂          2024 年 1-3 月         2023 年         2022 年          2021 年 贸易型客户销售返利                     68.45        268.80         243.11          643.98 触及销售返利的贸易型客户对应 销售收入 贸易型客户返利占比                      2.65            2.61         3.00            3.68    由上表可见，触及返利的贸易型客户对应销售收入大于其他直销客户，贸易  型客户返利金额大于其他直销客户主淌若由于贸易型客户返利实施掩盖范围更  广。按照与销售返利对应的销售收入计较，贸易型客户返利占比与其他直销客户  不存在要紧各异。    （2）2022 年起贸易型客户返利金额有所下落主要系部分收入范围相对较大  的贸易型客户发展成公司的及格经销商，后续年度在统计和料理上纳入经销客  户。此外，证明期内其他直销客户的返利范围略有加多，其他直销客户返利金额  呈增长趋势亦是变成贸易型客户返利占比下落的身分之一。    证明期内，贸易型客户发展成公司的及格经销商对于返利的影响如下：                                                                       单元：万元       名堂                              2023 年          2022 年           2021 年                      月 A、经销返利-贸易型客户发展 成经销商 B、直销返利-贸易型客户返利         68.45             268.80          243.11           643.98     共计（A+B）           113.20             538.25          329.72           643.98  各个客户商定的销售返利政策计提的返利减少。2022 年公司全体收入范围、返  利范围亦有所下落。公司对前述客户的返利情况与功绩情况、全体收入范围相匹                      第 55 页 共 95 页       配，稳妥既定的返利政策。            综上，向贸易型客户返利的金额及占比稳妥公司的践诺情况，具有合感性，       不存在利益运输的情况。       策和比例是否与同业业情况相符            （1）贸易型客户具体合同            贸易型客户因自身销售需求向公司提交订单，购入刊行东谈主居品后自行订价、       自行销售。因该类客户较为分散，年度销售额以及采购一语气性等大都较低，公司       在日常客户料理中对贸易型客户和一般性平直结尾客户取舍雷同的料理现象，对       贸易型客户实践的销售经过、销售政策、信用政策等与其他结尾平直客户不存在       显著区别。公司与贸易型客户主要的具体合同商定如下：       名堂                                      内容               贸易型客户因自身销售需求向公司提交订单，公司以报价单的现象向客户提供具体      销售经过     居品的价钱，客户依据报价单的价钱订货，公司保留对居品价钱进行合理疗养的权               利。客户购入刊行东谈主居品后自行订价、自行销售。               公司将居品销售给客户，经客户验收后，居品的风险报答飞舞给客户，公司证明收      收入证明               入。      信用政策     月结，信用期主要为 2 个月以内。      结算       客户需在信用期内全额支付货款。      退换货      凡退货居品均需写明退货原因，无刚直根由公司不错拒却退货。      质保       质保期内，在客户正常使用范围内，经公司证明系居品自身质料问题公司包修。      返利       完成商定的合作所在、回款所在将按照一定比例享受返利优惠政策。            （2）向贸易型客户销售的主要居品            证明期内，贸易型客户基于自身需求向公司采购居品，公司向贸易型客户销       售的主要居品与其他客户不存在要紧各异，具体如下：                                                                         单元：万元、%    居品称号                 金额         占比          金额          占比         金额         占比      金额         占比 精密延缓器           1，182.34    45.70      5，462.03     46.20    4，807.24     37.56  5，772.95    30.54 延缓电机：             721.31    27.88      3，778.72     31.96    5，510.61     43.05 11，852.11    62.70 其中：微型交流延缓电机       307.91    11.90      1，585.03     13.41    2，724.90     21.29  6，972.44    36.88    微型交流延缓电机       278.40    10.76      1，421.39     12.02    1，748.18     13.66  3，494.33    18.48    微型直流延缓电机       135.01     5.22        772.30      6.53    1，037.53      8.11  1，385.34     7.33 智能实践单元            676.59    26.15      2，517.80     21.30    2，451.78     19.15  1，205.40     6.38 配件过火他               6.77     0.26         63.65      0.54       30.43      0.24     73.32     0.39 共计              2，587.01   100.00     11，822.19    100.00   12，800.07    100.00 18，903.78   100.00                                     第 56 页 共 95 页   （3）贸易型客户联系返利政策和比例是否与同业业情况相符   公司的同业业可比公司中，绿的谐波仅对经销商返利，双环传动未见销售返 利信息。不同企业的居品类型、卑劣行业及客户情况存在各异，企业一般根据自 身践诺情况及销售策略空洞议论是否商定销售返利。对客户提供返利优惠政策是 诱骗行业较为常见的生意条件，极度是对于卑劣行业、客户较为分散的企业，可 以提高客户销售、回款的积极性，擢升合作细致度。   上市公司中亦存在向直销客户提供返利的案例： 公司称号   上市时期                    联系露馅                    为促进销售以及加速回款，公司针对部分经销商和直销客户取舍                    返利政策。对于取舍返利的客户，公司根据客户的要害程度、未                    来增长后劲、开发难度、客户所在区域濒临的竞争情况以及竞争                    敌手的销售策略确定返利政策。                    公司每年在与实践返利政策的客户订立年度合同时会商定最低销                    售方针及返利计较目的。公司销售返利的金额系根据客户年度采 众辰科技   2023/8/23                    购金额及回款期限内践诺付款额，按照商定的路线比例于年度终                    了后进行结算。                    根据销售返利政策，返利在往常实践时，公司冲减当期收入并冲                    减对应客户的应收账款；返利在次年实践时，公司在往常末计提                    销售返利，冲减当期收入，并证明预测欠债，待次年根据践诺兑                    现的销售返利，冲减预测欠债及对应客户的应收账款。                    为改革签约经销商和部分直销客户的采购积极性，公司制定了销                    售返利政策，返利通过销售扣头现象实践。每年公司与签约经销                    商签署《英华特涡旋压缩机计谋合作合同书》，商定年度和月度                    返利政策。因直销客户采购范围总体偏小，公司仅与部分直销客                    户商定了年度返利政策。 英华特    2023/7/13   每月末，公司按照主要客户上年度返利计提比例，根据当月销售                    金额计较返利金额，在月末对返利进行预提。年末时，销售司理                    根据销售合同及公司返利政策计较对当令间的践诺返利金额，并                    与客户对账后，按内控轨制商定提交各层级审批，审批通事后，                    财务部根据审批后的返利金额证明往常度的返利金额，并对前期                    已预提的返利金额进行疗养。   综上，公司的同业业可比公司中，绿的谐波仅对经销商返利，双环传动未见 销售返利信息。公司基于根据自身践诺情况及销售策略与部分直销及经销客户约 定销售返利，具有生意合感性，上市公司中亦存在向直销客户提供返利的案例。 公司不存在通过返利进行利益运输的情形。                       第 57 页 共 95 页             （三）说明证明期内贸易业务开展的业务模式过火布景、永诀贸易客户和非        贸易客户，分别说明前十大客户的情况，包括但不限于成当场间、注册地址、股        权结构、主营业务、合作时期和模式、信用政策、证明期内各年度交易金额和交        易内容等，是否存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的情况，如是，请说明原        因及合感性，与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高档是否存在关联关系，客户之        间或与主要供应商之间是否存在关联关系，说明证明期内贸易业务毛利率情况，        对贸易型客户收入下落的原因及合感性             公司与贸易型客户合作的业务模式为买断式平直销售。公司的贸易型客户主        要为面向卑劣结尾用户销售居品的劳动性公司，该类客户通过展会、公开信息或        一又友先容等现象了解公司居品，基于自身销售需求向公司提交订单，购入刊行东谈主        居品后自行订价、自行销售。             公司坐褥及销售的延缓器、延缓电机等中枢零部件、组件卑劣行使平常，终        端客户数目无边，所属的行业及地区亦格外分散，贸易型客户可手脚公司提高市        场占有率的渠谈之一。一般来说贸易型客户相对较为分散，年度销售额以及采购        一语气性等相对较低，资信情况、资金实力、市集拓展智商、销售劳动智商、对公        司文化的认同度等均不稳妥公司对于经销商的准入标准，因此公司对于此类客户        采用与一般性平直结尾客户雷同的料理现象，未手脚经销商核算和料理，对该类        客户销售的居品类型、实践的销售经过、销售政策、信用政策、返利政策等与其        他直销客户不存在显著的区别。             （1）贸易型客户前十大情况             证明期内，公司贸易型客户前十大的称号、主要交易内容和交易金额如下：                                                     单元：万元、%                                                     占贸易型客     占总销售 时间     序号      客户称号         主要交易内容        交易金额                                                     户收入比例     收入比例             东莞市丰名自动化诱骗   精密延缓器、智能实践单             有限公司         元 年 1-             余姚心沁自动化诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元等                           第 58 页 共 95 页                                                      占贸易型客      占总销售 时间     序号        客户称号      主要交易内容         交易金额                                                      户收入比例      收入比例                          精密延缓器、延缓电机、                          智能实践单元、配件等             深圳市博贤明能科技有             限公司             深圳市众创传动诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元             成都聿晰机电诱骗有限   精密延缓器、延缓电机、             公司           智能实践单元、配件等             合肥辰越自动化工程有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元             宁波中大莱德机械诱骗   精密延缓器、延缓电机、             有限公司         智能实践单元、配件等             郑州津晟邦智能诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元             上海澜德自动化科技有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             共计                            1，193.14      46.12     5.36             余姚心沁自动化诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             东莞市丰名自动化诱骗   精密延缓器、智能实践单             有限公司         元、配件等                          精密延缓器、延缓电机、                          智能实践单元、配件等             成都聿晰机电诱骗有限   精密延缓器、延缓电机、             公司           智能实践单元、配件等             深圳市众创传动诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             合肥辰越自动化工程有   精密延缓器、延缓电机、  年     6                                   366.18        3.10     0.34             限公司          智能实践单元、配件等             东莞市亿联自动化科技   精密延缓器、延缓电机、             有限公司         智能实践单元                          精密延缓器、延缓电机、                          智能实践单元、配件等             郑州津晟邦智能诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             浙江楚劲机械科技有限   精密延缓器、延缓电机、             公司           智能实践单元、配件等             共计                            4，538.72      38.39     4.18             余姚心沁自动化诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等  年                           第 59 页 共 95 页                                                      占贸易型客      占总销售 时间     序号        客户称号      主要交易内容         交易金额                                                      户收入比例      收入比例             公司           智能实践单元、配件等             杭州格隆智能传动有限   精密延缓器、延缓电机、             公司           智能实践单元、配件等             宁波合佳新材料科技有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             深圳市众创传动诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件                          精密延缓器、延缓电机、                          智能实践单元、配件等             合肥辰越自动化工程有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             佛山市讯享电子商务有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             安徽牧德智能传动诱骗   精密延缓器、延缓电机、             有限公司         智能实践单元、配件等             广东安昂智能制造供应   精密延缓器、延缓电机、             链技能有限公司      智能实践单元、配件             共计                            4，181.50      32.67     4.66             东莞市盈盾自动化诱骗   精密延缓器、延缓电机、             科技有限公司       智能实践单元、配件等                          精密延缓器、延缓电机、                          智能实践单元等                          精密延缓器、延缓电机、                          智能实践单元、配件等             东莞市台宗机电科技有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             佛山市科能机电工程有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等                          精密延缓器、延缓电机、  年     6    宁波丰进机电有限公司                     685.79        3.63     0.72                          智能实践单元、配件等             汕头市金源自动化诱骗   精密延缓器、延缓电机、             有限公司         智能实践单元、配件等             上海旌本机电科技有限   精密延缓器、延缓电机、             公司           智能实践单元、配件等             深圳市众创传动诱骗有   精密延缓器、延缓电机、             限公司          智能实践单元、配件等             济南万杰机电诱骗有限   精密延缓器、延缓电机、             公司           智能实践单元、配件等             共计                            6，746.36      35.69     7.08             证明期内，进入各年/期贸易型客户前十大的主要客户共计 26 家，主要客户                           第 60 页 共 95 页 的成当场间、注册地址、股权结构、主营业务、合作时期和模式、信用政策，是 否存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的情况，是否与刊行东谈主控股股东、实控 东谈主、董监高、与客户之间或与主要供应商（以下简称“联系主体”）之间存在关 联关系等情况如下：              第 61 页 共 95 页                                                                                        是否成立往常   是否与联系 序               成立                                                合作           信用政       客户称号                   注册地址           股权结构         主营业务             模式           或次年即成为   主体存在关 号               时期                                                时期            策                                                                                        刊行东谈主客户     联关系     余姚心沁自动化设            浙江省余姚市凤山街谈永        王星伟持股      自动化诱骗及配                  月结 30     备有限公司               丰村新建北路 623 号        100%      件等居品的销售                   天     东莞市丰名自动化            广东省东莞市南城街谈隆         何娟持股      自动化诱骗及配                  月结 60     诱骗有限公司              溪路 5 号 2 栋 217 室     100%     件等居品的销售                   天     上海常莘贸易有限            上海市闵行区恒南路 1358     于润嵩持股      机电诱骗等居品                  月结 60     公司                  号 5 幢 1004 室        100%      的销售                       天                                             王世成持股     成都聿晰机电诱骗            成都市成华区二环路北四                   机电诱骗等居品                  月结 30     有限公司                段2号1栋3层1号                     的销售                       天                                              持股 49%                         深圳市龙华区大浪街谈新     深圳市众创传动设                               张湘节持股      机械传动居品、电                 月结 60     备有限公司                                   100%      机等居品的销售                   天                         号 2 单元 6 层                         安徽省合肥市长丰县双凤                                             余亮青持股     电子元器件与机     合肥辰越自动化工            工业区凤亭路中南高科智                                            月结 30     程有限公司               能制造产业园名堂一期                                              天                                              股 40%    品的销售                                                       自动化诱骗、机电     东莞市亿联自动化            广东省东莞市万江街谈莞        罗徐芳持股                               月结 60     科技有限公司              穗路万江段 28 号 422 室    100%                                天                                                       售                                                       自动化阻抑诱骗、                         天津市西青区杨柳青镇津     天津诚开科技有限                               张亚普持股      机电一体化诱骗                  月结 30     公司                                      100%      等居品的批发兼                   天                           成发馨苑 2-3-501                                                       零卖                                               第 62 页 共 95 页                                                                                            是否成立往常   是否与联系 序                成立                                                   合作           信用政        客户称号                    注册地址             股权结构         主营业务             模式           或次年即成为   主体存在关 号                时期                                                   时期            策                                                                                            刊行东谈主客户     联关系      郑州津晟邦智能设            郑州高新技能产业开发区           张毛露持股      电机及配件等产                  月结 30      备有限公司               莲花街 11 号 3 幢 402 号     100%      品的销售                      天                          浙江省丽水市缙云县东渡            傅建仁持股      浙江楚劲机械科技                                             机械诱骗及配件                  月结 30      有限公司                                                 等居品的销售                    天                          壁）                      持股 10%                                                  黄锐持股     机械诱骗及配件      上海澜德自动化科            上海市奉贤区目华北路                                                月结 30      技有限公司               388 号第一幢 1389 室                                            天                                                  持股 5%    售                                                  黄益持股     机械诱骗、电气设      宁波中大莱德机械            浙江省慈溪市宗汉街谈星                                               月结 30      诱骗有限公司              光路 41 号（星光家园）                                              天                                                  持股 1%    零卖                          深圳市宝安区沙井街谈后             黄莉持股      深圳市博贤明能科                                             自动化诱骗等产                  月结 30      技有限公司                                                品的销售                      天                          B406                    持股 1%                                                 张轶群持股      东莞市台宗机电科            广东省东莞市谈滘镇蔡白                      机械电气诱骗等                  月结 60      技有限公司               阳光路 23 号 3 号楼 201 室              居品的销售                     天                                                  持股 50%                          佛山市顺德区容桂小黄圃                                                 李明来持股      佛山市讯享电子商            居委会朝桂南路 1 号高骏                    电机、机械诱骗等                 月结 60      务有限公司               科技转变中心 1 座 2002 号                居品的销售                     天                                                  持股 20%                          之二（住所汇报）                                                   第 63 页 共 95 页                                                                                                是否成立往常   是否与联系 序                成立                                                        合作          信用政        客户称号                   注册地址             股权结构           主营业务                模式           或次年即成为   主体存在关 号                时期                                                        时期           策                                                                                                刊行东谈主客户     联关系                                               东莞安昂大路                                               企业料理有限      广东安昂智能制造            广东省东莞市万江街谈螺                                                 公司持股       自动化零部件产                     月结 60      司                   室                                               等其他股东持                                                 股 46.16%                                                史红阳持股      上海旌本机电科技            上海市奉贤区茂园路 661                     机电诱骗及配件                     月结 30      有限公司                号 1124 室                          居品的批发、零卖                     天                                                 持股 10%                          浙江省杭州市萧山区宁围           张雯雯持股       电子元器件与机      杭州格隆智能传动                                                                          月结 30      有限公司                                                                               天                          场 8 幢 8-50 一楼          股 50%      品的销售                                                李云志持股      宁波合佳新材料科            浙江省慈溪市横河镇埋马                       机械诱骗等居品                     月结 60      技有限公司               村横彭公路 24 号                        的销售                          天                                                 持股 50%                          合肥市蜀山区环湖东路 99                     工业自动化诱骗、      安徽牧德智能传动                                 张锁林持股                                    月结 30      诱骗有限公司                                    100%                                     天                          室                                 的销售      东莞市盈盾自动化            广东省东莞市南城街谈蛤          陶世霞持股        通用机械诱骗等                     月结 60      诱骗科技有限公司            地大新路 35 号 201 室       100%        居品的销售                        天                                                张好意思群持股      温州昊诚机电有限            温州市瓯海经济开发区梧                       机电诱骗及配件                     月结 30      公司                  慈新村 A 幢 129 室                     等居品的销售                       天                                                 股 20%                                                  第 64 页 共 95 页                                                                                           是否成立往常   是否与联系 序                成立                                                  合作           信用政        客户称号                   注册地址            股权结构         主营业务              模式           或次年即成为   主体存在关 号                时期                                                  时期            策                                                                                           刊行东谈主客户     联关系                          佛山市禅城区南庄镇紫南          吴锐光持股      佛山市科能机电工                                            机械诱骗等居品                  月结 60      程有限公司                                               的销售                       天                          号铺位                 谦持股 8.33%      宁波丰进机电有限                                龚秋平持股       机电诱骗及配件                  月结 30      公司                                       100%       等居品的销售                    天                          汕头市金平区南澳路 283        陈培宝石股      气动液压元件、机      汕头市金源自动化                                                                     月结 60      诱骗有限公司                                                                        天                          业大厦 1 幢 903 号房之一      股 50%     销售                          山东省济南市天桥区二环           陈董持股      济南万杰机电诱骗                                            电机及配件等产                  月结 30      有限公司                                                品的销售                      天                          北区 36-209 商铺          持股 40%                                                 第 65 页 共 95 页             由上述表格可见，证明期内，进入各年/期贸易型客户前十大的 26 家主要客        户与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高之间不存在关联关系，与客户之间或与主        要供应商之间不存在关联关系。             证明期内，有 12 家主要贸易型客户存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户        的情况，前述贸易型客户与公司的合作年限较长，其中有 3 家合作年限跳动 10        年、8 家合作年限跳动 5 年，不存在证明期内新成立或者证明期内才成为公司客        户的情况。成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的原因主要系联系客户的主要东谈主员        在精密零部件行业具有一定的教授、联系布景和市集资源，在了解公司居品的基        础上，通过参加展会、一又友先容等现象在成立之初与公司竖立合作关系，向公司        采购居品，均基于的确的生意布景，具有合感性。             （2）非贸易型客户前十大的情况             证明期内，公司其他直销客户（非贸易型客户）前十大的称号、主要交易金        额和交易内容如下：                                                         单元：万元、%        序                                                占非贸易型客     占总销售 时间               客户称号         主要交易内容        交易金额        号                                                 户收入比例     收入比例             诺力智能装备股份有限公司    智能实践单元、配件             及团结阻抑下公司        等                             延缓电机、智能实践                             单元             伯朗特机器东谈主股份有限公司    精密延缓器、智能执             及团结阻抑下公司        行单元             青岛马士基集装箱工业有限 年 1-                        智能实践单元、配件             广州弘亚数控机械股份有限    精密延缓器、延缓电             公司及团结阻抑下公司      机、智能实践单元             宁波事倍达物流诱骗有限公             司及团结阻抑下公司             杭叉集团股份有限公司及同    精密延缓器、智能执             一阻抑下公司          行单元             共计                               4，227.75      39.53    18.98  年                          单元                             第 66 页 共 95 页        序                                                占非贸易型客     占总销售 时间               客户称号         主要交易内容        交易金额        号                                                 户收入比例     收入比例             诺力智能装备股份有限公司    延缓电机、智能实践             及团结阻抑下公司        单元、配件等                             智能实践单元、配件                             等                             精密延缓器、延缓电             伯朗特机器东谈主股份有限公司             及团结阻抑下公司                             配件             青岛马士基集装箱工业有限             公司及团结阻抑下公司             宇环数控机床股份有限公司    精密延缓器、延缓电             及团结阻抑下公司        机、配件等                             延缓电机、智能实践                             单元、配件等                             精密延缓器、延缓电                             配件等             杭叉集团股份有限公司及同    精密延缓器、延缓电             一阻抑下公司          机、智能实践单元等             广州弘亚数控机械股份有限    精密延缓器、延缓电             公司及团结阻抑下公司      机、智能实践单元             共计                              22，792.68      43.42    20.99                             精密延缓器、延缓电             诺力智能装备股份有限公司             及团结阻抑下公司                             配件等                             延缓电机、智能实践                             单元             伯朗特机器东谈主股份有限公司             及团结阻抑下公司             青岛马士基集装箱工业有限             公司及团结阻抑下公司  年                          单元、配件等                             精密延缓器、延缓电             中科微至科技股份有限公司             及团结阻抑下公司                             配件等             上海鸣志电器股份有限公司    精密延缓器、延缓电             及团结阻抑下公司        机、配件等                             延缓电机、智能实践                             单元                             第 67 页 共 95 页        序                                                占非贸易型客     占总销售 时间               客户称号         主要交易内容        交易金额        号                                                 户收入比例     收入比例             公司             共计                              16，584.18      36.40    18.48                             精密延缓器、延缓电             诺力智能装备股份有限公司             及团结阻抑下公司                             配件等             青岛马士基集装箱工业有限             公司及团结阻抑下公司                             精密延缓器、智能执                             行单元、配件等             宇环数控机床股份有限公司    精密延缓器、延缓电             及团结阻抑下公司        机、配件等             伯朗特机器东谈主股份有限公司    精密延缓器等公司各  年     6                                      721.81        1.45     0.76             及团结阻抑下公司        类居品             杭叉集团股份有限公司及同    精密延缓器、延缓电             一阻抑下公司          机、智能实践单元等             不灭力叉车制造（上海）有限             公司             天津森川机器东谈主自动化有限    精密延缓器、延缓电             公司              机                             延缓电机、智能实践                             单元等             共计                              16，381.73      32.97    17.19          注 1：青岛马士基集装箱工业有限公司及团结阻抑下公司包括青岛马士基集装箱工业有        限公司、Maersk Container Industry AS。          注 2：广州弘亚数控机械股份有限公司及团结阻抑下公司包括广州弘亚数控机械股份有        限公司、广东德弘重工有限公司、成都弘林机械有限公司、广州极东机械有限公司。          注 3：宁波事倍达物流诱骗有限公司及团结阻抑下公司包括宁波事倍达物流诱骗有限公        司、浙江事倍达物流诱骗有限公司。          注 4：杭叉集团股份有限公司及团结阻抑下公司包括杭叉集团股份有限公司、杭州杭叉        高空诱骗有限公司、浙江国自智能装备有限公司、浙江杭叉奥卡姆拉智能科技有限公司、浙        江杭叉配件销售有限公司、浙江杭叉收支口有限公司。          注 5：伯朗特机器东谈主股份有限公司及团结阻抑下公司包括伯朗特机器东谈主股份有限公司、        深圳市华成工业阻抑股份有限公司。          注 6：宇环数控机床股份有限公司及团结阻抑下公司包括宇环数控机床股份有限公司、        湖南宇环精密制造有限公司、湖南宇环智能装备有限公司。          注 7：上海鸣志电器股份有限公司及团结阻抑下公司包括上海鸣志电器股份有限公司、        上海安浦鸣志自动化诱骗有限公司、鸣志外洋贸易（上海）有限公司、鸣志电器（太仓）有        限公司。          注 8：中科微至科技股份有限公司及团结阻抑下公司包括中科微至科技股份有限公司、        安徽中科微至物流装备制造有限公司。                             第 68 页 共 95 页   注 9：诺力智能装备股份有限公司及团结阻抑下公司包括诺力智能装备股份有限公司、 诺力物质贸易有限公司。   证明期内，进入各年/期非贸易型客户（其他直销客户）前十大的主要客户合 计 16 家， 前述 16 家非贸易型主要客户的成当场间、注册地址、股权结构、主 营业务、合作时期和模式、信用政策，是否存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客 户的情况，是否与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高、与客户之间或与主要供应 商（以下简称“联系主体”）之间存在关联关系等情况如下：                 第 69 页 共 95 页                                                                                                      是否成立往常   是否与联系 序                成立                                                              合作     交易   信用政       客户称号                  注册地址                股权结构                 主营业务                            或次年即成为   主体存在关 号                时期                                                              时期     模式    策                                                                                                       刊行东谈主客户    联关系                                          A 股上市公司（股票代码：     诺力智能装备股份                                                       仓储物流诱骗、                          浙江省长兴县太湖       600613.SH），狂放 2024 年 3                               月结                          街谈长州路 528 号    月 31 日，丁毅持股 28.17%，                                  60 天     制下公司                                                           产销售                                         丁晟等其他股东持股 71.83%                                           A 股上市公司（股票代码：     格力博（江苏）股份            常州市钟楼经济开       月 31 日，GLOBE HOLDINGS      园林机械诱骗                    月结     有限公司                 发区星港路 65-1 号   (HONG KONG) CO.， LIMITED   的坐褥销售                     60 天                                          持股 52.24%，駿馬企業有限                                          公司等其他股东持股 47.76%                                         A 股上市公司湖北京山轻工机             光伏诱骗及组     苏州晟成光伏诱骗             苏州高新区金枫路                                                             月结     有限公司                 299 号                                                               120 天                                         尹荣造持股 21.65%，东莞市                                                                    机器东谈主、机械手     伯朗特机器东谈主股份             东莞市大朗镇沙步       荣造智造一号投资结伙企业                                         月结     有限公司                 村沙富路 83 号      （有限结伙）等其他股东持股                                        60 天                                                                    坐褥销售     青岛马士基集装箱                                                       冷冻集装箱、冷                          青岛市城阳区流亭       马士基（中国）有限公司持股                                         月结                          镇                   100%                                            120 天     一阻抑下公司                                                         的坐褥销售                                                      第 70 页 共 95 页                                                                                               是否成立往常   是否与联系 序                成立                                                        合作     交易   信用政        客户称号                注册地址              股权结构                主营业务                         或次年即成为   主体存在关 号                时期                                                        时期     模式    策                                                                                                刊行东谈主客户    联关系                                       储吉旺持股 44.92%，储江持                                                                物料搬运诱骗      宁波如意股份有限            浙江省宁海县城关     股 24.45%，杭州佑江企业管                                 月结      公司                  桃源北路 656 号   理征询有限公司等其他股东持                                    60 天                                                                备的坐褥销售                                               股 30.63%                          深圳市宝安区福海                                       王文杰持股 39.28%，深圳市      深圳市启玄科技有            街谈塘尾社区荔园                              种种机器东谈主产                  款到发      限公司                 路翰宇湾区转变港                              品的坐褥销售                   货                                         其他股东持股 60.72%                                        A 股上市公司（股票代码：      广州弘亚数控机械            广州市黄埔区云埔                                                      月结      股份有限公司              工业区云开路 3 号                                                    30 天                                                股 61.02%                          浙江省余姚市泗门 浙江事倍达控股有限公司持股                室内物流搬运      宁波事倍达物流设                                                                          月结      备有限公司                                                                             30 天                          号 13 幢（自主汇报）    磊持股 8.75%             坐褥销售                                        A 股上市公司（股票代码：      杭叉集团股份有限            浙江省杭州市临安     月 31 日，浙江杭叉控股股份          等智能工业车                  月结      公司                  区相府路 666 号   有限公司持股 41.34%，杭州         辆及主要部套                  60 天                                       市实业投资集团有限公司等其            件的坐褥销售                                           他股东持股 58.66%                                                  第 71 页 共 95 页                                                                                                是否成立往常   是否与联系 序                成立                                                         合作     交易   信用政        客户称号                注册地址               股权结构                主营业务                         或次年即成为   主体存在关 号                时期                                                         时期     模式    策                                                                                                 刊行东谈主客户    联关系                                         A 股上市公司（股票代码：                                                                 数控及普通机                          湖南省长沙市浏阳      002903.SZ），狂放 2024 年 3      宇环数控机床股份                                                   床、工业机器东谈主                 月结      有限公司                                                       等居品的坐褥                  90 天                          路9号           32.42%，许燕鸣等其他股东持                                                                 销售                                                 股 67.58%                                         A 股上市公司（股票代码：                                         月 31 日，无锡微至源创投资                                                                 物料搬运等智      中科微至科技股份            无锡市锡山区安泰          企业（有限结伙）持股                                   月结      有限公司                三路 979 号          20.52%，李功燕持股                                 60 天                                                                 坐褥销售                                        伙企业（有限结伙）等其他股                                               东持股 64.44%                                         A 股上市公司（股票代码：                          上海市闵行区闵北      上海鸣志电器股份                          月 31 日，上海鸣志投辛勤理          驱控系统诱骗                  月结      有限公司                              有限公司持股 56.08%，新永         及居品的坐褥                  60 天                          号                                           恒公司等其他股东持股            和销售                          深圳市龙岗区布吉      余家红持股 45.98%，深圳市         电动伸缩门、谈      红门智能科技股份                                                                           月结      有限公司                                                                               60 天                          工业园 1 栋 4 楼       持股 54.02%            产与销售                                                   第 72 页 共 95 页                                                                                             是否成立往常   是否与联系 序                成立                                                      合作     交易   信用政        客户称号                注册地址             股权结构                主营业务                        或次年即成为   主体存在关 号                时期                                                      时期     模式    策                                                                                              刊行东谈主客户    联关系                                                              电动托盘车、堆                                            JUNGHEINRICH      不灭力叉车制造             上海市青浦区崧泽                            高车等叉车产                  月结      （上海）有限公司            大路 10888 号                          品的制造与销                  60 天                                                              售                          天津市西青区精武                            工业机器东谈主、机      天津森川机器东谈主自            镇吴庄子村裕华谈     李小军持股 50%，杨璧莹持股        械电气诱骗等                  月结      动化有限公司              与毛条路交口北侧            50%             居品的制造与                  90 天                                                 第 73 页 共 95 页      由上述表格可见，证明期内，进入各年/期非贸易型客户前十大的主要客户共  实控东谈主、董监高之间不存在关联关系，与客户之间或与主要供应商之间不存在关  联关系。不存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的情况。      综上，证明期内，进入各年/期贸易型客户前十大的主要客户共 26 家、非贸  易型客户前十大的主要客户共 16 家，均与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高之  间不存在关联关系，与客户之间或与主要供应商之间不存在关联关系。贸易型客  户前十大中部分存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的情况，均为与公司合作  年限较久的客户，不存在证明期内新成立或者证明期内才成为公司客户的情况；  非贸易型客户前十大中不存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的情况。  性      （1）证明期内贸易型客户毛利率情况      证明期内贸易型客户毛利率情况及与公司全体毛利率的对比如下：      名堂      2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年          2021 年 贸易型客户毛利率           24.18%       20.13%        22.45%          23.89% 主营业务毛利率            25.79%       22.98%        24.25%          26.48%      贸易型客户毛利率全体踏实且略低于公司全体主营业务毛利率，贸易型客户  毛利率的变化趋势亦与主营业务毛利率的变化趋势一致。贸易型客户毛利率水平  合理，不存在非常情况。      （2）对贸易型客户收入下落的原因及合感性                                                         单元：万元、%      名堂      2024 年 1-3 月    2023 年       2022 年          2021 年 贸易型客户销售收入         2，587.01    11，822.19     12，800.07       18，903.78 贸易型客户收入占比          11.61%       10.89%        14.26%          19.84%      贸易型客户一般来说收入较小，年度销售额以及采购一语气性等大都较低，报  告期内，贸易型客户的销售收入及收入占比下落，主淌若由于部分客户证明期内  不再手脚公司的贸易型客户或合作金额裁汰。证明期内，贸易型客户的收入范围  及客户流派具体如下：                                                     单元：万元、家                       第 74 页 共 95 页       名堂                   收入金额        数目         收入金额          数目          收入金额         数目           收入金额          数目 收入≥500 万元           609.75         4      2，357.85        4                -         -         6，746.36     10 收入≥100 万且＜500 万   1，641.58        33      7，885.50       38        10，733.61        44        10，396.06     48 收入＜100 万            335.68        28      1，578.85       29         2，066.45        34         1，761.35     30       共计          2，587.01        65     11，822.19       71        12，800.07        78        18，903.78     88        注：2024 年 1-3 月按照“收入≥125 万元”“收入≥25 万且＜125 万”“收入＜25 万”      的标准进行分类列示。      收入范围相对较大的贸易型客户发展成为公司的及格经销商，后续年度在统计和      料理上纳入经销客户。证明期内，公司经销收入和直销中贸易型客户收入的全体      情况如下：                                                                                  单元：万元、家       名堂                                                                            数                      数                   收入金额        数目         收入金额           数目          收入金额                      收入金额                                                                                     量                      量 A、经销收入            8，996.40        71      44，281.08           69    31，394.04        58      26，708.36      47 其中：贸易型客户发展 成经销商(A1) B、贸易型客户收入         2，587.01      65        11，822.19           71    12，800.07        78      18，903.78      88    共计（A+B）        11，583.41    136        56，103.27      140        44，194.11       136      45，612.14     135 共计占销售收入的比例           52.00%       -          51.66%            -       49.24%            -       47.86%      -            剔除该部分身分的影响后（即假定证明期初的贸易型客户耐久手脚贸易型客      户进行统计），证明期内联系客户的收入范围及占比（对应上表中 A1+B 的共计      金额、占销售收入的比例）未发生要紧变化。具体如下：                                                                                     单元：万元、%             名堂          2024 年 1-3 月          2023 年                 2022 年                  2021 年     联系客户销售收入                  4，247.38          20，037.56               17，819.54              18，903.78     联系客户收入占比                  19.07%                 18.45%               19.85%                 19.84%            公司的贸易型客户主要为面向卑劣结尾用户销售居品的劳动性公司，该类客      户通过展会、公开信息或一又友先容等现象了解公司居品，基于自身销售需求向公      司提交订单。该类客户一般来说收入较小，年度销售额以及采购一语气性等相对较      低，不稳妥公司对于经销商的准入标准，因此公司未将此类客户手脚经销商进行      主动料理，对其技能复旧、销售推行等行径的频次和力度亦显耀小于公司经销商      客户，该类客户手脚公司提高市集率的渠谈之一，在统计和料理上纳入直销客户                                        第 75 页 共 95 页       进行料理。           在与前述贸易型客户合作的过程中，跟着客户自己业务的不断发展壮大，对       于资信情况、资金实力、市集拓展智商、销售劳动智商等渐渐达到公司经销商准       入标准的贸易商，根据公司年度经销商齐集开发有筹商，结合当地经销商布局情况       及刊行东谈主销售东谈主员的实地傍观，对于稳妥公司要求的，经由部门司理报摊派销售       副总司理审批通事后，鄙人一年度与其签署经销合同手脚经销商料理，对年度销       售所在、折让及返利政策、货款结算、授权区域与级别、区域保护、守秘协定等       进行商定，并提供技能、营销等方面的复旧。将稳妥公司经销商准入标准的优质       客户发展为经销商，有助于加强结尾渠谈料理，擢升公司的盈利智商和市集影响       力。           综上，贸易型客户毛利率水平合理，不存在非常情况。对贸易型客户收入下       降稳妥公司的销售策略和销售模式，具有合感性。            （四）证明期内供应商与客户重复情况及合感性，包括但不限于销售及采       购的具体内容、金额及占比、购销价钱的公允性等，触及的供应商、客户与发       行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高档是否存在关联关系，联系交易是否具有生意       骨子           证明期内，公司向团结客户及供应商采购和销售均跳动 50 万元（证明期内       积贮）的主体（以下简称“重复客户供应商”）共 5 家。交易的全体情况如下：                                                                       单元：万元      类别         名堂                          2023 年       2022 年         2021 年                                  月           重复客户供应商收入金额①           1，306.14     5，175.78     6，729.89        6，466.90      销售   销售收入②                22，277.65    108，598.46    89，759.55      95，297.38           收入占比 ③=①/②               5.86%        4.77%        7.50%             6.79%           重复客户供应商采购金额①            132.66       733.89        937.45        1，282.02      采购   采购总和②                21，621.96     87，974.38    66，647.44      73，006.46           采购占比③=①/②                0.61%        0.83%        1.41%             1.76%           销售及采购的具体内容、金额如下：                                                                       单元：万元 序号         主体          名堂    主要交易内容                      2023 年       2022 年      2021 年                              第 76 页 共 95 页 序号          主体      名堂        主要交易内容                     2023 年     2022 年         2021 年      公司及团结阻抑下企业     采购     刹车片                  68.79      183.02    349.43         799.93      宁波市镇海海森自动化     销售     延缓电机                   3.27      21.22      3.92             23.41      技能有限公司         采购     编码器                       -      16.28     73.74             57.49                     销售     延缓电机                  23.94      67.83     83.79         116.96                     采购     粉刷诱骗                      -      56.08            -              -                            延缓电机、精密减      苏州通锦精密工业股份     销售                            1.01      12.35     22.67             25.31      有限公司                     采购     电机装配焊合诱骗                  -     106.19            -              -      常州市硕恒机电有限公     销售     精密延缓器                  0.95      48.36     50.49             25.12      司              采购     无刷电机                  63.87     372.32    514.28         424.60         除上述重复客户供应商的情况外，公司存在向小部分客户稀疏采购或供应       商稀疏销售的情况，全体金额及占比轻飘，不组成要害影响，具体如下：                                                                     单元：万元              名堂          2024 年 1-3 月   2023 年           2022 年       2021 年      向公司客户稀疏采购金额                 5.99      124.04           75.80            85.04      采购占比                       0.03%        0.14%          0.11%            0.12%      向公司供应商稀疏销售金额               13.11        50.12           9.94                5.94      收入占比                       0.06%        0.05%          0.01%            0.01%         由上表可见，证明期内，除诺力智能装备股份有限公司及团结阻抑下企业的       交易金额相对较高外，其余主体触及到的交易金额较小。公司存在向客户采购的       情况主要系个别客户出于后续居品拼装、坐褥的适配性议论，指定公司坐褥销售       的居品使用特定的配件或零件。此外，出于日常谋划的需要，也存在公司稀疏向       个别卑劣诱骗制造商客户采购其联系诱骗或诱骗零件，或与个别行业内企业相互       采购独特型号居品的情况，全体金额不大。具体先容如下：         （1）诺力智能装备股份有限公司及团结阻抑下企业         诺力智能装备股份有限公司（以下简称“诺力智能”）成立于 2000 年，为       A 股上市公司（股票代码：600613.SH），主要从事仓储物流诱骗、运输诱骗的       坐褥销售。证明期内，诺力智能主要向公司采购智能实践单元，用于坐褥、拼装       叉车、AGV 小车等物流搬运诱骗。出于后续居品拼装、坐褥的适配性议论，诺       力智能指定公司向其销售的智能实践单元需要使用特定的刹车片。         （2）宁波市镇海海森自动化技能有限公司         宁波市镇海海森自动化技能有限公司（以下简称“海森自动化”）成立于 2013                              第 77 页 共 95 页 年，主要从事电动叉车、电动驱动轮等物流车辆、机电一体化成套诱骗的假想、 制造与零卖。证明期内，海森自动化主要向公司采购助力转向电机用于坐褥、组 装电动叉车等居品。由于海森自动化专科坐褥物流车辆，其坐褥的编码器配件与 物流行业同类居品的适配性较高，公司向海森自动化采购编码器用于坐褥物流车 辆使用的延缓电机。   （3）诺信（中国）有限公司   诺信（中国）有限公司（以下简称“诺信（中国）”）成立于 1995 年，是 好意思国精密诱骗坐褥商 Nordson 的子公司，总部位于好意思国俄亥俄州，旗下直属运营 分支及销售代表处遍布全球 30 多个国度和地区，主要从事喷胶、名义涂装诱骗 及零配件的坐褥销售。证明期内，诺信（中国）主要向公司采购延缓电机用于喷 涂诱骗坐褥。2023 年公司对诺信（中国）采购额 56.08 万元，主要系采购粉房设 备用于对公司部分厂房的墙面进行粉刷翻新。   （4）苏州通锦精密工业股份有限公司      苏州通锦精密工业股份有限公司（以下简称“通锦精密”）成立于 2002 年， 为新三板挂牌公司（股票代码：837453.NQ），定位于自动化规模的智能装配研 发坐褥及智能制造系总揽理决策的集成商。证明期内，通锦精密主要向公司采购 延缓电机、精密延缓器，用于种种自动化诱骗坐褥拼装。2023 年，公司对通锦精 密采购额 106.19 万元，主要系采购定子热套机、焊合机用于延缓电机的坐褥装 配。   （5）常州市硕恒机电有限公司   常州市硕恒机电有限公司成立于 2012 年，主要从事电磁铁、机械零配件、 电机及配件、电器配件、汽车零部件、电子元器件的制造与销售。证明期内，常 州硕恒主要向公司采购种种延缓器用于部分电机的拼装坐褥。公司主要向常州硕 恒采购某几款型号的无刷电机用于智能实践单元等居品的坐褥委派，种种电机规 格型号无边，对于仅个别客户稀疏需要的居品型号，公司单独开模坐褥不具备性 价比，对外采购更具资本效益。                   第 78 页 共 95 页 与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高档是否存在关联关系，联系交易是否具有商 业骨子   公司居品属于通用诱骗零部件，客户主要包括机器东谈主、智能物流、数控机床、 新能源以及电子、医疗、环保、食物、包装、纺织等多个规模的专用机械诱骗生 产制造商，以及从事诱骗或诱骗零部件销售的经销商等。证明期内，公司前述供 应商与客户重复情况均具有合理的生意布景：主要系个别客户出于后续居品拼装、 坐褥的适配性议论，指定公司坐褥销售的居品使用其特定的配件或零件。此外， 出于日常谋划的需要，公司也存在稀疏的向自己主营业务为种种专用诱骗制造商 客户采购公司坐褥、谋划所需的联系诱骗及诱骗零件，或与个别同业相互采购特 殊型号居品的情况，全体金额不大。刊行东谈主采购、销售均单独订立采购、销售合 同，采购、销售的交易价钱均参照市集情况、两边协商确定，购销价钱具有公允 性，不存在利益运输的情形。   综上，公司与部分主体同期存在采购、销售行径，稳妥自身谋划行径的特质 和践诺情况，占公司销售总和、采购总和的比例相对较低，购销价钱公允，不存 在利益运输的情形。联系主体与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高档不存在关联 关系，联系交易具有生意骨子。   （五）按照原材料与非原材料供应商（包括诱骗、开发劳动等提供商）分 类，分别列示刊行东谈主证明期内前十大供应商称号、采购额及对应交易内容等基 本情况，说明是否为证明期内新增供应商、是否成立往常或次年即成为供应 商，如是，请说明原因及合感性，并说明上述供应商之间、供应商过火践诺控 制东谈主或主要股东、关节承办东谈主员与刊行东谈主过火践诺阻抑东谈主、董监高、关节岗亭 东谈主员之间是否存在关联关系或应当说明的其他关系，是否存在关联交易非关联 化的情况；说明短期内在建工程余额增长较快的原因，是否与工程践诺开发进 度匹配、是否按进程支付款项 类，分别列示刊行东谈主证明期内前十大供应商称号、采购额及对应交易内容等基 本情况   （1）原材料供应商                 第 79 页 共 95 页              证明期内，公司原材料供应商前十大的称号、主要交易内容和交易金额如下：                                                 单元：万元、%                                                           占原材料 时间      序号        供应商称号               主要交易内容     交易金额                                                           采购比例               浙江长城电工智能科技有限公               司               宁波杭州湾新区鑫隆机械配件               有限公司               帅翼驰（河南）新材料科技有限               公司 年 1-3                                 齿轮毛坯、齿轴毛坯、定子转  月                                 等                           共计                      3，752.72   35.63               浙江长城电工智能科技有限公               司               宁波杭州湾新区鑫隆机械配件               有限公司  年                              齿轮毛坯、齿轴毛坯、定子转                                 等               帅翼驰（河南）新材料科技有限               公司                           共计                     19，131.17   36.49               宁波杭州湾新区鑫隆机械配件               有限公司               浙江长城电工智能科技有限公               司  年                                 齿轮毛坯、齿轴毛坯、定子转                                 等                             第 80 页 共 95 页                                                                                   占原材料 时间       序号                供应商称号                         主要交易内容     交易金额                                                                                   采购比例                                                    齿轮毛坯、齿轴毛坯、转子轴                                                    等                               共计                                      17，797.84     37.25                   宁波杭州湾新区鑫隆机械配件                   有限公司                                                    齿轮毛坯、齿轴毛坯、定子转  年                                                 等                   浙江长城电工智能科技有限公                   司                                                    齿轮毛坯、齿轴毛坯、转子轴                                                    等                              共计                                       20，235.42     35.16                  （2）非原材料供应商                  证明期内，公司非原材料供应商前十大的称号、主要交易内容和交易金额如          下：                                                                    单元：万元、%                                                                             占其他采购  时间      序号                    供应商称号                     主要交易内容   交易金额                                                                              比例                    国网浙江省电力有限公司宁波供电公                    司                    国网浙江省电力有限公司慈溪市供电                    公司                                         共计                          4，589.11       41.38                                            第 81 页 共 95 页                                                             占其他采购  时间      序号        供应商称号               主要交易内容   交易金额                                                              比例               国网浙江省电力有限公司宁波供电公               司               国网浙江省电力有限公司慈溪市供电               公司                           共计                    24，964.78      70.25               国网浙江省电力有限公司慈溪市供电               公司               国网浙江省电力有限公司宁波供电公               司                         共计                      12，802.94      67.88               浙江高博机器东谈主系统有限公司及团结               阻抑下主体               国网浙江省电力有限公司慈溪市供电               公司               国网浙江省电力有限公司宁波供电公               司                           共计                     8，965.22      58.00                             第 82 页 共 95 页 年即成为供应商，如是，请说明原因及合感性，并说明上述供应商之间、供应商 过火践诺阻抑东谈主或主要股东、关节承办东谈主员与刊行东谈主过火践诺阻抑东谈主、董监高、 关节岗亭东谈主员之间是否存在关联关系或应当说明的其他关系，是否存在关联交 易非关联化的情况      （1）原材料前十大供应商联系情况                                              是否与相   是否存在                           是否为报       是否成立当                                              关主体存   关联交易 序号        供应商称号           告期内新       年或次年即                                              在关联关   非关联化                           增供应商       成为供应商                                                系     的情况      宁波杭州湾新区鑫隆机械配件有限      公司      帅翼驰（河南）新材料科技有限公      司      由上表可见，证明期内原材料前十大供应商共计 13 家，其中证明期内新增 供应商 3 家；成立往常或次年即成为供应商的 5 家，均为证明期之前已有合作的 供应商，与公司的合作年限均跳动 5 年、部分跳动 10 年。      上述供应商、供应商过火践诺阻抑东谈主或主要股东、关节承办东谈主员与刊行东谈主及 其践诺阻抑东谈主、董监高、关节岗亭东谈主员之间不存在关联关系或应当说明的其他关 系，不存在关联交易非关联化的情况。      前述 3 家证明期内新增的供应商，主要系专科从事联系原材料制造销售的企 业，公司基于业务需要向其采购，均具有的确的生意布景。具体说明如下：                      第 83 页 共 95 页                                             成立       运行合 序号    供应商称号                股权结构                                 新增原因                                             日历       作日历                       A 股上市公司长城科                             专注于电磁线业务领      浙江长城电工智          技（股票代码：                                域，是当今国内同类产      能科技有限公司          603897.SH）持股                           品的主要制造商之一，                       帅翼驰新材料集团有      帅翼驰（河南）                                                 主要从事铝合金的制造                       限公司持股      公司                                                      合金锭                                                              主要从事铜成品、铝材      江西宇宏金属科          朱明清持股 51%、邱      技有限公司            好意思红持股 49%                                                              采购铝合金锭      （2）非原材料前十大供应商联系情况                                                              是否与相   是否存在                                         是否为报        是否成立当                                                              关主体存   关联交易 序号              供应商称号                   告期内新        年或次年即                                                              在关联关   非关联化                                         增供应商        成为供应商                                                                系     的情况      国网浙江省电力有限公司宁波供电      公司      国网浙江省电力有限公司慈溪市供      电公司                                    第 84 页 共 95 页      由上表可见，证明期内非原材料供应商共计 25 家，其中 7 家为证明期内新  增供应商；4 家成立往常或次年即成为供应商，除下表列示的宁波铠驿电子诱骗  有限公司为 2021 年运行合作的供应商外，其余均为证明期之前已有合作的供应  商。      上述供应商、供应商过火践诺阻抑东谈主或主要股东、关节承办东谈主员与刊行东谈主及  其践诺阻抑东谈主、董监高、关节岗亭东谈主员之间不存在关联关系或应当说明的其他关  系，不存在关联交易非关联化的情况。      前述 7 家证明期内新增的供应商，主要系公司佛山子公司成立后，竞买位于  佛山市顺德区的国有地皮使用权，以及后续厂区主体工程及配套工程假想及开发  施工，均具有的确的生意布景。具体说明如下：                                   成立日      运行合 序号     供应商称号        股权结构                                 新增原因                                    期       作日历                                                     佛山中大向其购置加                                                     工中心诱骗      广东圣辉电力工程   广东汇源通集团有限                           佛山厂区电力工程施      有限公司       公司持股 100%                           工开发      广东瀚德开发工程   谢新村持股 95%、冯                         佛山厂区主体工程施      有限公司       翠珍持股 5%                             工开发      上海晶建开发发展   彭国持股 60%、王海                         佛山厂区装修工程施      有限公司       珍持股 40%                             工开发      佛山市当然资源局                                       竞买位于佛山市顺德      顺德分局                                           区的国有地皮使用权                 毕鑫持股 51%，毕志      宁波一鑫机械制造                                       购买压铸工艺所需的      有限公司                                           模具                 股 10%      宁波铠驿电子诱骗   戚一青持股 70%，龚                         厂区安防监控系统购      有限公司       芸芸持股 30%                            置安装      综上，证明期内主要原材料供应商共计 13 家，非原材料供应商共计 25 家。  部分供应商存在成立往常或次年即成为供应商的情况，主要为公司在证明期之前  已有合作的供应商。部分供应商为证明期内新增供应商，联系交易具有的确的交  易布景，系公司正常业务开展及开发发展的需要。上述供应商、供应商过火践诺  阻抑东谈主或主要股东、关节承办东谈主员与刊行东谈主过火践诺阻抑东谈主、董监高、关节岗亭  东谈主员之间不存在关联关系或应当说明的其他关系，不存在关联交易非关联化的情  况。                      第 85 页 共 95 页      匹配、是否按进程支付款项           （1）短期内在建工程余额增长较快的原因           证明期各期末，公司在建工程变动情况如下：                                                                          单元：万元      名堂            类型       2024.3.31       2023.12.31   2023.9.30   2022.12.31   2021.12.31 在建工程                    -     6，557.24       24，132.77   14，783.43     2，080.22       195.62 其中：佛山中大研发、                  自有资金开发 生 产 基地 工 程建 设项                 242.27        18，869.64    7，715.76     2，080.22        21.27                  名堂 目 智 能 实践 单 元生 产基                  上次募投名堂       1，317.71        1，317.71    1，317.71            -            - 地名堂 技 术 研发 中 心升 级项                  上次募投名堂                 -            -           -            -       123.65 目 智 能 实践 单 元及 大型                  上次募投名堂       3，560.26        3，725.48    3，669.72            -            - RV延缓器坐褥线名堂           证明期各期末，公司在建工程账面价值分别为 195.62 万元、2，080.22 万元、      大，增长金额为 22，052.55 万元，主要系佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂      于 2022 年底隆重运行施工，在建工程加多较大；2024 年 3 月末较 2023 年末在      建工程账面价值有较大程度下落，减少金额为 17，575.53 万元，主要系佛山中大      研发、坐褥基地工程开发名堂达到预定可使用状态并转入固定财富。           狂放 2023 年 9 月末和 2023 年底，刊行东谈主在建工程余额分别为 14，783.43      万元和 24，132.77 万元，主要为佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂和智能执      行单元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂。2023 年四季度在建工程余额短时期内上涨      较大，主要系佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂在建工程余额增长。公司佛      山开发名堂从 2022 年底运行施工，合同商定的有筹商完竣日历为 2023 年 12 月，      设进程加速，公司根据践诺阐述情况于年末证明了在建工程。           公司佛山开发名堂的主要工程合同承包商为广东瀚德开发工程有限公司      （以下简称“广东瀚德”），公司于 2022 年 10 月与广东瀚德订立《开发工程施      工合同》，根据合同商定以及践诺实践情况证明在建工程、支付工程款项，合同      对工程开发期、工程款支付的条件商定及践诺实践情况如下：           A、工程开发期：合同商定的开发期为 2022 年 10 月-2023 年 12 月。                               第 86 页 共 95 页          B、工程款支付：预支款为 2，000 万元，预支期限为合同订立收效后十五个   责任日内。沿途工程完工验收委派兴奋使用要求后十五个责任日内，公司累计支   付工程款总和的 85%。工程办理结算后十五个责任日内支付至结算总价的 97%，   余下 3%结算额，在工程完竣验收及格之日起每满一年无息支付 1%给广东瀚德（无   质料纠纷三年内沿途付清）。   完成时期与合同有筹商商定时期基本相符， 审核证明的总工程量造价金额为   剩余尾款将按照合同商定，在工程结算后及后续保证期内进行支付。公司在建工   程余额增长与工程践诺开发进程匹配，根据开发进程及合同商定支付款项。          （2）是否与工程践诺开发进程匹配，是否按进程支付款项          证明期末在建工程主要包括佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂，以及前   次募投智能实践单元坐褥基地名堂、智能实践单元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂，   各名堂的践诺开发进程情况如下：          ①佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂          佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂系刊行东谈主自有资金开发名堂，实檀越   体为刊行东谈主全资子公司佛山中大。名堂的开发内容为土建及工程施工，主要组成   包括主体工程（主要为厂房）、扶直工程（主要为仓库、寝室楼、食堂等）、公   用及环保工程等。          证明期内，佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂的开发进程如下：                                                             单元：万元      名堂         期初余额            本期加多           本期转固         期末余额     合    计               -         19，287.90    19，045.64             -          佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂于 2022 年底隆重运行施工，2023 年   年 1 月名堂主体工程及主要配套工程完成完竣验收并转入固定财富，2024 年 2   月运行计提折旧。狂放 2024 年 3 月末，佛山中大研发、坐褥基地工程开发名堂                              第 87 页 共 95 页   在建工程余额为 242.27 万元，主要为部分派套工程尚未完工。佛山中大研发、生   产基地工程开发名堂在建工程余额变动与工程践诺开发进程相匹配，工程开发按   照进程支付款项。          ②智能实践单元坐褥基地名堂          智能实践单元坐褥基地名堂系上次募投名堂，实檀越体为中赋闲德。2021   年-2022 年为策画的名堂开发期，证明期内，在建工程—智能实践单元坐褥基地   名堂的余额及变动情况如下：                                                            单元：万元      名堂         期初余额            本期加多          本期转固         期末余额     合    计               -         8，804.26     7，486.55            -          智能实践单元坐褥基地名堂的召募资金过问均用于诱骗购置及安装。公司作   为智能装备中枢零部件坐褥加工企业，居品加工工序较多，以破裂的加工工艺为   主，根据名堂开发进程分批傍观、购置诱骗，诱骗陆续到货，公司根据名堂投产   需要分批安装调试。已到货但尚未安装调试的机器诱骗通过在建工程核算，已通   过安装调试、可进行坐褥加工的机器诱骗根据《企业司帐准则》转入固定财富。          智能实践单元坐褥基地名堂 2021 年末、2022 年末在建工程本期加多均于当   年转固，期末余额为 0，主要系诱骗往常到货、往常完成安装调试。2023 年末、   进行安装调试的 3 台 ZE16C 型号磨齿机，尚不兴奋在建工程转入固定财富的条   件。智能实践单元坐褥基地名堂在建工程余额变动与工程践诺开发进程相匹配，   工程开发按照进程支付款项。          ③智能实践单元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂          智能实践单元及大型 RV 速器坐褥线名堂系上次募投变改名堂，实檀越体   为刊行东谈主全资子公司佛山中大，名堂开发期 24 个月，该名堂预测于 2024 年 12   月达到预定可使用状态。证明期内，在建工程—智能实践单元及大型 RV 延缓   器坐褥线名堂的余额及变动情况如下：                                                            单元：万元                              第 88 页 共 95 页      名堂         期初余额            本期加多              本期转固              期末余额     合    计               -             7，229.99         3，669.72               -          智能实践单元及大型 RV 延缓器坐褥线名堂 2024 年 3 月末的在建工程余额   均为已到货尚未安装调试的机器诱骗。该名堂的实檀越体为佛山中大，名堂实施   所需的厂房于 2024 年一季度达到预定可使用状态并转入固定财富，已到货的部   分诱骗尚未安装调试，未达到在建工程转固条件，后续将根据全体开发进程进行   安装调试及转固。智能实践单元及大型 RV 速器坐褥线名堂在建工程余额变动与   工程践诺开发进程相匹配，工程开发按照进程支付款项。          要而论之，2021 年-2023 年在建工程余额增长较快主要系佛山中大研发、   坐褥基地工程施工开发，以及上次募投名堂陆续过问。在建工程变动情况与工   程践诺开发进程相匹配，名堂开发均按进程支付联系款项。          （六）结合公司财富处置情况，说明刊行东谈主固定财富折旧年限、残值率确   定的合感性，与同业业可比公司各异的原因及合感性          证明期内，公司固定财富处置或报废的具体情况如下：                                                                    单元：万元      财富类别           财富原值                      累计折旧                 账面价值      机器诱骗                      60.34                  51.04                 9.31      运载器用                     521.08                 152.44               368.63   电子过火他诱骗                       2.15                   1.94                 0.22          共计                   583.57                 205.42               378.15      财富类别           财富原值                      累计折旧                 账面价值      机器诱骗                      47.43                  34.38                13.05      运载器用                     168.90                 152.01                16.89   电子过火他诱骗                       2.11                   2.00                 0.11          共计                   218.44                 188.40                30.05      财富类别           财富原值                      累计折旧                 账面价值      机器诱骗                     360.99                 224.78               136.21      运载器用                     118.39                 106.55                11.84                              第 89 页 共 95 页    共计                479.38                   331.33                    148.05   财富类别        财富原值                  累计折旧                         账面价值   机器诱骗             1，520.71                  1，194.90                   325.81    证明期内，公司固定财富处置和报废账面原值分别为 1，520.71 万元、479.38  万元、218.44 万元及 583.57 万元，公司处置或报废固定财富，主淌若根据财富  的使用状态、连接产生经济利益的智商和现象等综称身分议论，固定财富报废主  要系算帐无使用价值的财富，固定财富处置主要系出售无法适配公司现存坐褥线  的诱骗。    证明期内，公司处置固定财富的处置对价均高于残值，具体情况如下：                                                                  单元：万元      名堂       2024 年 1-3 月    2023 年度           2022 年度           2021 年度 处置财富账面原值            583.57          218.44              479.38      1，520.71 处置财富的残值              58.36           21.84               47.94          152.07 处置财富的处置对价           376.79           40.56               65.01          433.96 处置对价是否高于残值              是               是                  是                是  各异的原因及合感性    根据《企业司帐准则第 4 号-固定财富》第十五条章程，企业应当根据固定  财富的性质和使用情况，合理确定固定财富的使用寿命和预测净残值，其中第十  六条章程：企业确定固定财富使用寿命，应当议论下列身分：①预测坐褥智商或  什物产量；②预测有形损耗和无形损耗；③法律或者雷同章程对财富使用的司法。    公司系外商投资企业，根据原《外商投资企业和番邦企业所得税法实施折服》  第三十三条的章程，外资企业固定财富“残值应当不低于原价的百分之十；需要  少留或者不留残值的，须经当地税务机关批准。”公司成立之初根据那时有用的  法例设定了 10%的固定财富残值率。    公司固定财富不存在法律或者雷同章程对财富使用的司法，在预测使用年限  和净残值时结合料理层历史教授和自身业务性质，分析种种财富坐褥智商及使用  频率、使用过程中的物理磨损等，并议论同类财富自己技能升级或迭代身分对资  产使用的影响。    公司种种固定财富折旧年限、残值率和年折旧率如下：                    第 90 页 共 95 页   类别            折旧程序     折旧年限（年）            残值率（%）           年折旧率（%） 房屋及建筑物         年限平均法         20               10.00              4.50  房屋装修          年限平均法          5               10.00              18.00  机器诱骗          年限平均法         5-10             10.00           9.00-18.00  运载器用          年限平均法         4-5              10.00           18.00-22.50 电子过火它诱骗        年限平均法         3-5              10.00           18.00-30.00    每年年度终了，公司对固定财富的使用寿命、预测净残值和折旧程序进行复 核，如果使用寿命预测数、预测净残值预测数与原先预见数有各异的，根据复核 收尾疗养固定财富使用寿命和预测净残值；如果与固定财富联系的经济利益预期 实现现象发生要紧改变的，则改变固定财富折旧程序。    同业业可比上市公司绿的谐波、双环传动亦取舍年限平均法分类计提固定资 产折旧，具体折旧计提政策如下：                                             预测净残值 公司称号           类别       折旧年限（年）                              年折旧率（%）                                              （%）         房屋及建筑物                        20         5.00                     4.75         机器诱骗                         5-10             5.00        19.00-9.50 绿的谐波         运载诱骗                           5              5.00               19.00         办公电子诱骗                         5              5.00               19.00         房屋及建筑物                      30-40             5.00         2.38-3.17         通用诱骗                           5              5.00               19.00 双环传动         专用诱骗                         5-10             5.00        9.50-19.00         运载器用                           5              5.00               19.00    由上表可知，公司与同业业可比上市公司固定财富的折旧年限比较不存在重 大各异，固定财富残值率略高于绿的谐波和双环传动。    公司所处行业为通用诱骗制造业，行业内上市公司亦有固定财富残值率为                                                               预测净残值率 公司称号    上市时期             主营居品                   折旧程序                                                                 （%）                     螺杆式制冷压缩机和螺杆式空气压 汉钟精机    2007/8/17                              年限平均法              10.00                     缩机 永和智控    2016/4/28   流体阻抑诱骗及器材                  年限平均法              10.00                     不锈钢管路系统和阻抑系统的诱骗 新莱应材    2011/9/6                               年限平均法              10.00                     中枢部件                     螺杆式压缩机、真空泵、活塞机、 东亚机械    2021/7/20                              年限平均法              10.00                     配套诱骗系列、配件系列    公司固定财富残值率系空洞议论公司所处的经济环境、技能环境、行业特质                          第 91 页 共 95 页 以过火他环境的影响，根据种种固定财富的性质、使用寿命、使用情况等确定。 公司固定财富残值率为 10%具有合感性，主要原因包括：（1）公司专科诱骗以 卡西富基、日本三菱等着名品牌居多，诱骗质料和性能参数较好，该类居品残值 率平时较高，证明期内公司处置固定财富的践诺处置价值高于 10%的残值；（2） 根据《企业司帐准则第 4 号——固定财富》第十五条的章程：“企业应当根据固 定财富的性质和使用情况，合理确定固定财富的使用寿命和预测净残值。固定资 产的使用寿命、预测净残值已经确定，不得粗拙变更。”公司上市以来折旧政策 保持踏实，固定财富折旧年限、残值率均未发生变更；（3）通用诱骗行业的上 市公司中亦有固定财富残值率为 10%的情况。   综上，公司固定财富残值率系空洞议论公司所处的经济环境、技能环境、行 业特质以过火他环境的影响，根据种种固定财富的性质、使用寿命、使用情况等 确定。公司固定财富折旧年限、残值率确定合理，与同业业可比公司存在各异的 原因具有合感性。   二、核查现象及核查主意   （一）核查现象   针对上述事项，咱们实践了如下核查现象： 核查公司对尚未回款的应收账款情况，联系收入证明是否合规，联系司帐处理 是否稳妥企业司帐准则章程、是否稳妥行业常规。 客户的销售返利情况，证明经销模式、直销模式下返利金额占销售收入比例分 别大于 5%、4%的客户的联系情况。 的合感性。 客户和非贸易型客户的情况。查阅刊行东谈主与上述客户证明期内订立的联系销售 合同，通过公开网站查询刊行东谈主上述客户的工商信息，核查与刊行东谈主控股股 东、实控东谈主、董监高档是否存在关联关系，客户之间或与主要供应商之间是否 存在关联关系。                 第 92 页 共 95 页 布景、合作模式，证明期内的交易情况以及期末库存余额、主要的结尾客户称号 及节略的销售占比，证明了贸易型客户是否与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高、 主要客户供应商存在关联关系。 和主要供应商重复的情况。通过公开网站查询刊行东谈主主要存在的重复供应商和 客户的基本情况，核查触及的供应商、客户与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监 高档是否存在关联关系，联系交易是否具有生意骨子。 证明期各期主要供应商以及新增供应商情况。访谈联系东谈主员，了解新增供应商 的合感性。 程，了解工程开发进程、转固情况。取得刊行东谈主与主要在建工程施工单元的书 面合同，核对了款项支付条件和支付进程。 政策比对分析。   （二）核查主意   经核查，咱们觉得： 司的谋划景色不会组成要害不利影响。联系收入证明合规，联系司帐处理稳妥 企业司帐准则章程、稳妥行业常规。 据不同客户的践诺情况制定具体的所在和返利比例，达标档位越高，返利比例相 应越高。经销模式、直销模式下返利金额占销售收入比例分别大于 5%、4%的客 户与公司控股股东、实控东谈主、董监高档不存在关联关系，对其返利金额主要基于 返利政策商定的销售、回款等情况计较得出，其返利比例高于一般客户具有合理 性。公司返利实践情况与既定政策相符，不存在利益运输的情形。向贸易型客户 返利的金额及占比稳妥公司的践诺情况，具有合感性，不存在利益运输的情况。 贸易型客户联系返利政策和比例与同业业情况相符。                第 93 页 共 95 页 销。前十大贸易型客户和非贸易型客户与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监高档 不存在关联关系；客户之间或与主要供应商之间不存在关联关系。部分贸易型 客户存在成立往常或次年即成为刊行东谈主客户的情况，均为与公司合作年限较久 的客户，不存在证明期内新成立或者证明期内才成为公司客户的情况。证明期 内贸易业务毛利率不存在非常情况，对贸易型客户收入变化稳妥公司的践诺经 营料理情况，具有合感性。 和践诺情况，占公司销售总和、采购总和的比例相对较低，购销价钱公允，不 存在利益运输的情形。触及的客户、供应商与刊行东谈主控股股东、实控东谈主、董监 高档不存在关联关系，联系交易具有生意骨子。 商，主要为公司证明期之前已有合作的供应商；部分原材料供应商、非原材料 供应商为证明期内新增供应商，联系交易均具有的确的交易布景。上述供应 商、供应商过火践诺阻抑东谈主或主要股东、关节承办东谈主员与刊行东谈主过火践诺阻抑 东谈主、董监高、关节岗亭东谈主员之间不存在关联关系或应当说明的其他关系，不存 在关联交易非关联化的情况。2021 年-2023 年在建工程余额增长较快主要系佛 山中大研发、坐褥基地工程施工开发，以及上次募投名堂陆续过问。在建工程 变动情况与工程践诺开发进程相匹配，名堂开发均按进程支付联系款项。 特质以过火他环境的影响，根据种种固定财富的性质、使用寿命、使用情况等确 定。公司固定财富折旧年限、残值率确定合理，与同业业可比公司存在各异具有 合感性。                 第 94 页 共 95 页 （此页无正文）  中汇司帐师事务所(独特普通结伙)         中国注册司帐师：       中国·杭州               中国注册司帐师：                           证明日历：2024 年 7 月 31 日               第 95 页 共 95 页

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